401 (k) Automatische inschrijving: de nadelen

401 (k) planparticipatie is dramatisch toegenomen met de komst van automatische planinschrijving. De participatie is zelfs meer dan verdubbeld sinds 2006, toen een wet werd aangenomen die werkgevers stimuleerde om deze functie in hun plannen te gebruiken. De Plan Sponsor Council of America meldt nu dat iets meer dan de helft van alle 401 (k) plannen deze functie gebruiken.

Maar wat nieuw onderzoek wijst erop dat automatische inschrijving niet altijd in het beste belang van alle werknemers is. John Beshears, universitair docent bedrijfskunde aan de Harvard Business School en co-auteur van een aankomend rapport over het mogelijke nadeel van automatische inschrijving, vertelde InvestmentNews dat "we onszelf allemaal op de rug kloppen" als gevolg van een toename van 401 (k) plan-saldi, maar die "grote verhogingen van plan-saldi" worden in sommige gevallen "gefinancierd door verhogingen van de schuld."

Lees verder voor meer informatie over dit nadeel voor ongeveer 401 (K) -plangebruikers. (Voor gerelateerde literatuur, zie: Klaar voor de fiduciaire regel? Dat zou je moeten zijn.)

Eén stap vooruit, één stap terug

Beshears voerde een studie uit samen met verschillende andere collega's die civiele werknemers van het Amerikaanse leger onderzochten die automatisch waren ingeschreven in het Thrift Savings Plan, het pensioenplan voor alle Amerikaanse overheidsmedewerkers. Uit het onderzoek bleek dat de schuld van de deelnemers aan het plan 37% van hun automatische bijdragen compenseerde. Beshears concludeerde op het jaarlijkse academische forum van de Defined Contribution Institutional Investment Association in New York dat, hoewel deze werknemers nog steeds een positief vermogen hadden, het bijna volledig te wijten was aan de werkgevermatch. Toen de werkgeversbijdragen uit de vergelijking werden verwijderd, nam de schuld van de werknemers toe met het bedrag van hun bijdragen.

Beshears zei verder dat de crowd-out misschien zelfs groter is dan de studie aangeeft, omdat er geen rekening werd gehouden met factoren zoals onttrekkingen tijdens de dienst of het plannen van leningen. De schuldniveaus van de werknemers werden gemeten volgens kredietrecords die aan het einde van het jaar van het National Credit Bureau waren gehaald.

De overheid schrijft burgers van het Amerikaanse leger in voor het Thrift Savings Plan met een automatisch tarief van 3%. Overeenkomende bijdragen van 100% worden gemaakt voor de eerste 3% die wordt gekozen voor uitstel, en een match van 50% wordt gemaakt voor de volgende 2%. Een extra bijdrage van 1% wordt ook automatisch gedaan voor elke werknemer, zelfs als hij ervoor kiest om niet deel te nemen aan het plan. (Voor gerelateerde literatuur, zie: Uw 401 (k) -plan: hoe verouderd is het?)

Sommige financiële planners zijn van mening dat automatische inschrijving in een 401 (k) -plan slechts één probleem oplost terwijl een ander wordt gemaakt - vergelijkbaar met het spel waarbij de speler een mol op het hoofd slaat en dan een andere opduikt. Ze geloven dat schulden een groter probleem zullen worden voor degenen die in sommige gevallen automatisch worden ingeschreven, omdat sommige deelnemers aan het plan het gevoel hebben dat ze meer schulden kunnen opbouwen, omdat ze nu wat spaargeld hebben. De opkomst van gezondheidsspaarrekeningen (HSA's) heeft ook bijgedragen aan het probleem, omdat veel HSA-eigenaren onvoldoende budgetteren voor de hoge eigen risico's in hun ziektekostenverzekering en mogelijk worden gedwongen om meer schulden aan te gaan om zorgkosten te betalen. Een verrassende trend is dat werknemers met salarissen in het middensegment ($ 50.000 tot $ 100.000) meer getroffen lijken te worden door het dilemma dat wordt gecreëerd door automatische inschrijvingen, omdat ze eerder consumentenschuld zullen verwerven.

Het komt neer op

De automatische inschrijving van het 401 (k) -plan heeft veel werknemers die anders niet met pensioen zouden gaan, de mogelijkheid geboden om geld opzij te zetten voor de toekomst. Maar deze praktijk kan een keerzijde hebben wanneer werknemers die een aanzienlijke hoeveelheid schulden hebben zich inschrijven voor deze programma's. Financiële adviseurs moeten in deze situatie een kosten-batenanalyse uitvoeren voor klanten om de beste manier van handelen te bepalen. In sommige gevallen kan het zinvoller zijn om af te zien van hun plan en hun bestaande verplichtingen af ​​te lossen. (Voor gerelateerde literatuur, zie: 6 Problemen met 401 (k) -plannen.)

 

Bekijk de video: EenmansZaken #2: Het leukste aan zzp'er zijn én de nadelen (September 2019).