3 Beste high-yielding intermediaire bedrijfsobligatie ETF's (HYG, HYS)

Binnen de categorie van high-yield hoogrentende beursverhandelde fondsen (ETF's) op middellange termijn kunnen beleggers kiezen uit strategieën die de rentegevoeligheid beperken, het rendement maximaliseren en op obligaties lijkende fondsstructuren die maandelijkse rentebetalingen combineren met het rendement van de hoofdsom op een vooraf ingestelde datum. Het volgende is een samenvatting van de drie beste hoogrentende bedrijfsobligaties ETF's op middellange termijn, per 8 maart 2016.

De iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF

Als de grootste ETF in de categorie hoogrentende bedrijfsobligaties, met $ 16,28 miljard aan beheerd vermogen (AUM), is de iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (NYSEACRA: HYG) een van de go-to-fondsen wanneer instellingen kapitaal toewijzen aan deze sector. Na maanden van uitstroom had het fonds bijvoorbeeld een instroom van $ 1 miljard in februari 2016, omdat positieve economische indicatoren en relatieve stabiliteit in olie- en gasobligaties institutionele beleggers terugbrachten naar hoogrenderende obligatie-ETF's.

De iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF is ook populair bij instellingen vanwege zijn liquiditeit, resulterend uit een gemiddeld dagelijks dollarvolume van $ 1,25 miljard, gebaseerd op de 45 achterblijvende handelsdagen. Het fonds bevindt zich vierkant in de middellangetermijncategorie van hoogrenderende obligatie-ETF's met een gewogen gemiddelde looptijd van 6,41 jaar en een looptijd van 4,3. Het distributie-rendement, gebaseerd op gemiddelde uitbetalingen over de laatste 12 maanden, is 5,96% en de kostenratio is 0,5%. Het vijfjaarlijkse rendement op jaarbasis is 3,59%.

De PIMCO 0-5 jaar High Yield Corp Bond ETF

Met een portefeuille die zich uitstrekt over de grens tussen fondsen op korte en middellange termijn, biedt de PIMCO 0-5 Year High Yield Corp Bond ETF (NYSEACRA: HYS) een combinatie van lage rentegevoeligheid en een distributie-rendement dat gunstig afsteekt tegen fondsen met langere looptijden. In het bijzonder bieden de fondsduur van 2,1 en de gewogen gemiddelde looptijd van de schuld van 3,29 jaar bescherming tegen stijgende rentevoeten, terwijl het distributie-rendement van 5,33% en het rendement op looptijd van 8,1% vergelijkbaar zijn met langere blootstellingen op middellange termijn.

Met $ 1,79 miljard aan AUM is dit fonds het op vier na grootste in de high-yield ETF-categorie en verhandelt het gemiddeld $ 31,58 miljoen per dag. De kostenratio voor het fonds is 0,55%, wat aan de top is voor fondskosten in deze categorie. De startdatum van het fonds is 16 juni 2011. Het geannualiseerde rendement over de afgelopen drie jaar is 0,46%.

De Guggenheim BulletShares 2019 High Yield Corporate Bond ETF

De Guggenheim BulletShares 2019 High Yield Corporate Bond ETF (NYSEACRA: BSJJ) is meer gestructureerd dan een open ETF en betaalt maandelijkse dividenden tot de datum van de terugbetaling op 31 december 2019. Op dat moment zal het fonds worden gesloten en de hoofdsom zal worden teruggegeven aan de aandeelhouders. De structuur maakt de ETF een ideaal instrument voor buy-and-hold beleggers die op zoek zijn naar een combinatie van hogere rendementen die normaal worden gevonden in fondsen op middellange termijn en de bescherming van een obligatie-achtige vervaldatum / aflossingsdatum.

De structuur van het fonds biedt verschillende voordelen voor beleggers, waaronder portefeuilleposities gespreid over 164 posities, een korte looptijd van 2,8 en een distributie-rendement van 5,33%. Het rendement tot de vervaldatum van 7,66% geeft aan dat de obligaties in de portefeuille gemiddeld worden geprijsd met een lichte korting ten opzichte van de nominale waarde, wat mogelijk zou kunnen bijdragen aan het totale rendement van de ETF voor beleggers die aandelen houden tot de datum van terugbetaling van de bullet. Het fonds heeft een introductiedatum van 24 september 2013 en een jaarrendement op jaarbasis van negatief 4,88%.

Het komt neer op

Beleggers die blootstelling zoeken aan high-yield bedrijfs-ETF's op middellange termijn, hebben een verscheidenheid aan keuzes om hun vastrentende doelstellingen te bereiken. Om het rendement te maximaliseren, kunnen beleggers de iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF overwegen. De PIMCO 0-5 Year High Yield Corp Bond ETF levert de beperkte rentegevoeligheid van een fonds op korte termijn, gecombineerd met een rendement dat vergelijkbaar is met fondsen op middellange termijn.

Voor buy-and-hold-beleggers biedt de Guggenheim BulletShares 2019 High Yield Corporate Bond ETF gediversifieerde participaties en een rendement dat vaak voorkomt bij blootstellingen op middellange termijn. Deze functies zijn verpakt in een ETF-structuur die meer werkt als een obligatie dan een eeuwigdurend open-end fonds, met terugbetaling van de hoofdsom vastgesteld op 31 december 2019.