Moet je wachten tot de tarieven stijgen voordat je een lijfrente koopt?

Lijfrenten kunnen veel voordelen bieden voor beleggers die op zoek zijn naar een gegarandeerd inkomen dat ze niet kunnen overleven. Maar sommige lijfrenteproducten zijn beter dan andere, en de voordelen die deze producten bieden, kunnen variëren, afhankelijk van de heersende economische omstandigheden wanneer ze worden gecreëerd en op de markt gebracht. De Federal Reserve zal waarschijnlijk binnenkort de rente verhogen, maar hoe zal dit de lijfrentemarkt beïnvloeden? Is het slim om even te wachten nadat de tarieven zijn gestegen voordat je een contract koopt?

Hoe annuïteiten worden geconstrueerd

De garanties die levensverzekeringsmaatschappijen op hun producten maken, worden gedekt door de inkomsten die zij uit hun geldreserves genereren. Deze reserves worden belegd in goed gespreide portefeuilles met aandelen, obligaties en andere instrumenten. En de voorwaarden van de producten die de koerier aanbiedt, worden bepaald door de hoeveelheid inkomsten die wordt gegenereerd uit de geldreserves. Wanneer het inkomensniveau hoog is, kunnen vervoerders betere voorwaarden bieden voor hun producten, die meestal in de vorm van hogere gegarandeerde initiële bonussen en rentetarieven komen.

Maar wanneer de rentetarieven laag zijn, worden minder inkomsten uit de kasreserves gegenereerd en zijn luchtvaartmaatschappijen uiteindelijk gedwongen om de voorwaarden voor hun aanbod aan hun klanten te verlagen. Dus de vraag voor lijfrente kopers is nu, moet ik wachten tot de tarieven zijn gestegen voordat ik ga kopen? (Zie voor meer informatie: FA's adviseren: Lijfrenten aan een klant uitleggen.)

Beslissingen beslissingen

Tot op zekere hoogte hangt het juiste antwoord of u een lijfrente moet kopen, af van het type contract dat u koopt. Als u een variabele lijfrente gaat kopen, is er waarschijnlijk geen reden voor u om te wachten. Dit komt omdat het rendement dat u krijgt afhankelijk is van de prestaties van de subfondsen van de beleggingsfondsen binnen het contract. U hebt waarschijnlijk een of twee obligatiefondsen om uit te kiezen, en u kunt een hogere rente verdienen als de rentetarieven stijgen.

Als uw contract echter een eerste premiebonus betaalt, kan dit bedrag stijgen met de rentetarieven. Als dat een sleutelfactor voor u is, kan het een verstandige keuze zijn om te wachten tot de Fed een paar keer de rente heeft verhoogd. Aandelen presteren echter vaak ondermaats in stijgende snelheidsomgevingen, dus het is misschien het wachten niet waard als u van plan bent een aanzienlijk deel van uw contract te beleggen in aandelen-subaccounts.

Als u daarentegen in een vaste annuïteit investeert, worden de koers en voorwaarden bepaald wanneer het contract wordt uitgegeven en kunt u er de eerste paar jaar niet uitkomen zonder een afkoopsom te betalen. Om deze reden kunt u beter wachten tot de Fed de rente verhoogt voordat u instapt, omdat vaste lijfrentetarieven zullen stijgen met de Fed Funds Rate. (Zie voor meer informatie: De voor- en nadelen van hybride lijfrentes.)

U kunt ook overwegen een ladderingstrategie te gebruiken die vergelijkbaar is met wat obligatiebeleggers gebruiken wanneer de rente stijgt. Als u bijvoorbeeld $ 500.000 hebt om te beleggen, kunt u vijf afzonderlijke contracten met respectieve looptijden van 5, 7, 10, 12 en 14 jaar kopen. Wanneer elk contract opeisbaar is, investeert u de opbrengsten eenvoudigweg in een ander contract dat op dat moment vermoedelijk een hoger tarief zal betalen. Deze strategie zal nog effectiever zijn als u producten kunt vinden die gegarandeerde bonussen betalen, hetzij op het moment van aankoop of aan het einde van de looptijd.

Er zijn ook enkele lijfrente-maatschappijen die een looptijd van drie jaar aanbieden. Aangezien deze voertuigen geen limiet hebben op het bedrag dat er door de Internal Revenue Service (IRS) in kan worden geplaatst, kunt u in plaats daarvan het hele bedrag in een of twee hiervan dumpen en zien hoe de tarieven er over drie jaar uitzien.

Deze strategie kan ook werken met geïndexeerde annuïteiten, hoewel hun rendement ook afhankelijk is van de prestaties van hun onderliggende benchmarks en ze doorgaans een looptijd hebben van ten minste zeven jaar. Maar een omgeving met een hogere rente vertaalt zich vaak in betere participatiepercentages, lagere kosten en lagere caps in deze voertuigen vanwege de stijgende inkomsten in de kasreserves van de koerier. (Zie voor meer informatie: Hoe annuïteiten te kopen wanneer de rentetarieven laag zijn.)

Pas op voor permanente keuzes

Veel beleggers wachten op dit moment om te investeren in annuïteiten omdat ze een gegarandeerde inkomstenstroom van hen zoeken. En hoewel dat een slimme keuze voor consumenten kan zijn, heeft het vastleggen van een inkomstenstroom nu hetzelfde effect als het kopen van een 30-jarige staatsobligatie. Waarom nu een langlopende obligatie kopen, wanneer de rentetarieven stijgen?

Degenen die misschien twee of drie jaar kunnen wachten, kunnen dan een veel hoger tarief vastleggen. Hetzelfde geldt voor annuïteiten, omdat de uitbetaling van een onmiddellijke annuïteit of een contract dat is geannuleerd, gebaseerd zal zijn op de huidige rentetarieven en economische omstandigheden.

Over drie jaar kunnen de koersen twee punten hoger zijn en kunnen de markten een langzame, gestage stijging hebben doorgemaakt. Dat zou een aanzienlijk betere tijd zijn om een ​​onherroepelijke inkomstenstroom vast te leggen, met name voor degenen die de inkomsten uit hun contracten tot dan kunnen uitstellen.

Het kan verstandig zijn om een ​​aantal hypothetische scenario's uit te proberen om te zien hoeveel een contract kan betalen als de rente de komende drie jaar met twee punten toeneemt versus het starten van een uitbetaling nu. Degenen die dit moeten doen, kunnen beginnen met uitzoeken welke tarieven bedrijven betaalden toen de tarieven voor het laatst op dat niveau waren en dat vervolgens vergelijken met de huidige uitbetaling die wordt aangeboden.

Er kunnen gevallen zijn waarin het starten van een uitbetaling en het op de juiste manier herinvesteren van de opbrengsten in de loop van de tijd een beter rendement oplevert dan wachten. Het is verstandig om voor dit soort oefeningen een financieel adviseur of een andere professional in te schakelen. (Zie voor meer informatie: Pensioenportefeuilles: cruciale alternatieven toevoegen.)

Het komt neer op

Het voorspellen van de toekomstige rentebeweging kan op zijn best moeilijk en soms onmogelijk zijn. Maar op dit moment kunnen de tarieven alleen stijgen en zullen ze dit op een bepaald moment in de niet al te verre toekomst doen. Degenen die lijfrenten willen kopen, kunnen aan de zijlijn gaan zitten en wachten, een portefeuille met contracten met ladderende looptijden kopen of een koerier zoeken die contracten met een looptijd van drie jaar aanbiedt. Degenen die op zoek zijn naar een gegarandeerde inkomstenstroom door hun contracten te annoteren, moeten waarschijnlijk investeren in een geschikt kortetermijninstrument dat vervalt nadat de tarieven zijn gestegen. (Zie voor meer informatie: Annuities and Baby Boomers: The Pros and Cons.)

Bekijk de video: A must see video (Oktober 2019).

Loading...