5 beste beleggingsfondsen in een omgeving met stijgende rentevoeten

Na verschillende valse starts in 2015 lijkt het erop dat de Fed klaar is om de trekker over te halen bij een renteverhoging op korte termijn. Niemand is verrast door de wandeling zoals deze al meer dan een jaar wordt verwacht. Maar de vraag blijft hoe de markten zullen reageren. Veel analisten verwachten dat een deel van de lucht uit de aandelenmarkt zal komen, die zich zes jaar lang grotendeels heeft hersteld bovenop de kunstmatig lage rentetarieven.

Obligatieanalisten hebben gezegd dat de lang verwachte renteverhoging al is opgenomen in de rentecurve, wat betekent dat obligatierendementen waarschijnlijk niet snel zullen stijgen. Veel experts verwachten een meer geleidelijke stijging van de langetermijnrendementen, maar het effect is hetzelfde: lagere obligatiekoersen en druk op aandelen omdat ze concurreren met hogere obligatierendementen. Bereid uw portefeuille voor op stijgende rentetarieven; u hoeft echter geen groothandelswijziging door te voeren. Bepaalde soorten beleggingsfondsen kunnen aan uw portefeuille worden toegevoegd om een ​​afdekking tegen renterisico te bieden, en de volgende vijf zijn de beste om te overwegen.

Fidelity Floating Rate High Income Fund

Effecten met variabele rente, zoals bankleningen, hebben een zelfregulerende functie die hun tarieven elke 30 tot 90 dagen opnieuw instelt. Naarmate de rentetarieven blijven stijgen, blijft het rendement op obligaties met variabele rente stijgen, waardoor de obligatiehouder een hoger rendement krijgt. Er is echter een risico verbonden aan het houden van obligaties met variabele rente wanneer de rentetarieven beginnen te dalen. Bovendien zijn kredietnemers meestal bedrijven met een lage investeringskwaliteit. Dit is de reden waarom u het Fidelity Floating Rate High Income Fund wilt overwegen, dat alleen belegt in leningen aan bedrijven met hogere rangen met een goede cashflow, het verbeteren van kredietprofielen en solide dekking van onderpand. Een voorbeeld is HCA, het grootste ziekenhuismanagementbedrijf in de Verenigde Staten. Het heeft een sterk managementteam, een geweldige cashflow en bevindt zich in een defensieve sector. Het fonds is gespreid over bijna 400 bedrijven. Het heeft de afgelopen vijf jaar 2,98% geretourneerd.

Lord Abbett Short Duration Income Fund

In een stijgende renteomgeving kunnen kortlopende obligatiefondsen beter presteren dan langerlopende obligatiefondsen vanwege de kortere looptijden van de onderliggende obligaties. Met looptijden van één tot drie jaar zijn de koersen van kortlopende obligaties veel minder gevoelig voor stijgende rentevoeten, en omdat ze sneller kunnen worden omgezet, kan het rendement van het fonds stijgen samen met de hogere couponrente van nieuw toegevoegde obligaties.

Er zijn maar weinig kortetermijnfondsen die deze strategie beter neerleggen dan het Lord Abbett Short Duration Income Fund, dat al enkele jaren op of nabij het hoogste deciel van zijn fondscategorie staat. Het doel is om een ​​hoog inkomstenniveau te genereren dat consistent is met behoud van kapitaal. Het heeft meer dan $ 35 miljard aan activa belegd in kortlopende schuldbewijzen en vastrentende effecten, en meer dan tweederde is belegd in effecten van beleggingskwaliteit. Het heeft zijn blootstelling aan meer kredietgevoelige activa verhoogd, waaronder door hypotheek gedekte effecten (MBS's) en junk-rated bedrijfsobligaties, die het totale risico kunnen verhogen. Vanaf december 2015 heeft het fonds indrukwekkende rendementen gegenereerd in een omgeving met een lage rente, met een rendement van 2,89% over de afgelopen vijf jaar en 4,51% over een periode van 10 jaar. Het heeft een kostenratio van 0,59%.

Fidelity Select Retailing Portfolio

Stijgende rentetarieven betekenen meestal dat de economie verbetert of naar verwachting zal verbeteren, wat goed is voor cyclische aandelen. Consumenten hebben meer geld te besteden en hun vertrouwen in de economie neemt toe. De Fidelity Select Retailing Portfolio is een geweldig cyclisch spel omdat het investeert in een brede dwarsdoorsnede van groot- en mid-cap consumentencyclische bedrijven zoals Home Depot en de Priceline Group. Het fonds behoort tot de top van zijn concurrenten met een rendement van 21,9% over de afgelopen drie jaar en een rendement van 20,67% over de afgelopen vijf jaar. Voor een uitstekend presterend, actief beheerd fonds heeft het een zeer redelijke kostenratio van 0,81%.

Schwab Financial Services Fund

Een andere sector van de economie die het heel goed kan doen in periodes van stijgende rentetarieven zijn financiële ondernemingen, met name banken die meer kunnen vragen voor leningen. Verzekeringsmaatschappijen en beleggingsondernemingen kunnen ook profiteren van een sterkere economie. Het Schwab Financial Services Fund belegt in een brede dwarsdoorsnede van financiële dienstverleners, waarvan de meeste aandelen met een grote kapitalisatie zijn. Het heeft twee derde van zijn collega's overtroffen met een rendement van vijf jaar op 10,50%. Het fonds heeft een redelijke kostenratio van 0,90%, maar er is een terugbetalingsvergoeding van 2%.

Vanguard beleggingsfonds op middellange termijn

Als u uw portefeuille nodig hebt om inkomsten te genereren, kunt u bedrijfsobligaties niet helemaal verlaten. Het Vanguard Intermediate-Term Investment Grade Fund belegt meer dan 90% van zijn activa in hoogwaardige bedrijfsobligaties en beperkt zijn blootstelling aan bedrijven met een te grote schuld. De kortere looptijden van vijf tot tien jaar verminderen de rentegevoeligheid, maar het fonds is ook breed gespreid wat de prijsvolatiliteit vermindert. Sinds de oprichting heeft het goed gepresteerd tijdens de laatste paar economische cycli. In de afgelopen 10 jaar heeft het fonds 5,40% geretourneerd en de afgelopen vijf jaar 4,14%.

Bekijk de video: Lage rente gunstig voor economie (September 2019).