3 Beste high-yielding Intermediate Government Bond ETF's (MBSD, VGIT)

De Amerikaanse staatsobligatierendementen lagen begin 2016 op hun historische dieptepunten, wat uitdagingen veroorzaakte voor exchange-traded funds (ETF's) die tussentijdse overheidsindices volgen om hoge rendementen te genereren. Met de hoogste kredietwaardigheid hebben Amerikaanse vastrentende effecten vrijwel geen wanbetalingsrisico en bieden ze lagere rendementen in vergelijking met hun riskantere zakelijke tegenhangers. Ondanks een laag risico op niet-betaling, zijn Amerikaanse staatsobligaties nog steeds onderhevig aan rente- en inflatierisico's. Beleggers die op zoek zijn naar hoge rendementen en hun portefeuilles willen diversifiëren met ETF's van overheidsobligaties, hebben verschillende aantrekkelijke opties.

FlexShares Disciplined Duration MBS Index Fund

Met een 12-maands achterblijvende opbrengst van 3,33% en een 30-daagse Securities and Exchange Commission (SEC) opbrengst van 2,59%, heeft het FlexShares Disciplined Duration MBS Index Fund (NASDAQ: MBSD) een van de hoogste rendementen onder ETF's in de tussenliggende overheidscategorie, per 10 maart 2016. Gemaakt in september 2014, volgt deze ETF de beleggingsresultaten van de BofA Merrill Lynch Constrained Duration US Mortgage Backed Securities Index, die is samengesteld uit beleggingskwaliteit door Amerikaanse agentschappen verstrekte hypotheekleningen. Per 10 maart 2016 had het fonds 184 participaties en $ 30,8 miljoen aan beheerd vermogen (AUM). De portefeuille van de ETF had een gewogen gemiddelde coupon van 4,20% en een effectieve looptijd van 3,03 jaar.

De ETF toonde een winst op jaarbasis (YTD) van 0,80% en een winst op jaarbasis van 1,68% op 29 februari 2016. Het fonds rekent een kostenratio van 0,20%.

Vanguard ETF-aandelen op middellange termijn Government Bond Index Fund

De ETF-aandelen van het Vanguard Intermediate Government Government Index Fund (NASDAQ: VGIT) hadden een 12-maands achterblijvende opbrengst van 1,59% en een 30-daagse SEC-opbrengst van 1,25%. Gestart in november 2009, vergaarde het fonds 602 miljoen dollar in AUM en volgt het de prestaties van de Barclays U.S. 3-10 Year Government Float Adjusted Index, die bestaat uit obligaties uitgegeven door de Amerikaanse overheid, met een gewogen gemiddelde looptijd van vijf tot tien jaar. De ETF gebruikt steekproeftechnieken om de beleggingsresultaten van de onderliggende index te repliceren. Op 31 januari 2016 had het fonds 167 obligaties, waarvan meer dan 90% van de aandelen Amerikaanse schatkistobligaties en obligaties waren. De portefeuille van de ETF vertoonde een gemiddelde coupon van 2,2%, een gemiddelde looptijd van 5,2 jaar en een gemiddelde looptijd van 5,6 jaar.

Vanaf 29 februari 2016 toonde de ETF een YTD-winst van 3,12% en een winst van één jaar van 3,64%. Voor de periode van drie jaar genereerde het fonds een gemiddeld jaarlijks rendement van 2,03%, een standaarddeviatie van 3,53% en een Sharpe-ratio van 0,57. Voor de periode van vijf jaar liet het fonds een gemiddeld jaarlijks rendement zien van 3,66%, een standaarddeviatie van 3,46% en een Sharpe-ratio van 1,04. Het fonds rekent een kostenratio van 0,10% en heeft een algehele vijfsterrenrating van Morningstar in de tussenliggende overheidscategorie.

IShares GNMA Bond ETF

Vanaf 10 maart 2016 toonde de iShares GNMA Bond ETF (NASDAQ: GNMA) een 12-maands achterblijvende distributie-opbrengst van 1,55% en een 30-dagen SEC-opbrengst van 1,19%. Gemaakt in februari 2012, verzamelde de ETF $ 111 miljoen in AUM en volgt de prestaties van de Barclays U.S. GNMA Bond Index, die is samengesteld uit door hypotheken gedekte effecten die worden gegarandeerd door de National Mortgage Association (GNMA) van de overheid. Vanaf 10 maart 2016 heeft het fonds 60 participaties in zijn portefeuille van voornamelijk vastrentende effecten van agentschappen. Omdat GNMA-schuldinstrumenten worden ondersteund en gegarandeerd door de Amerikaanse overheid, is de gemiddelde kredietwaardigheid van het fonds AAA. Het fonds heeft een gewogen gemiddelde coupon van 3,68%, een gewogen gemiddelde looptijd van 5,33 jaar en een effectieve looptijd van 2,71 jaar.

Vanaf 29 februari 2016 toonde de ETF een YTD-winst van 1,50% en een eenjarige winst van 2,14%. Voor de periode van drie jaar genereerde het fonds een gemiddeld jaarlijks rendement van 1,94%, een standaarddeviatie van 2,75% en een Sharpe-ratio van 0,69. Morningstar heeft het fonds een algemene beoordeling van vier sterren toegekend. Het fonds brengt een kostenratio van 0,15% in rekening.