3 PIMCO-fondsen met 5 sterren beoordeeld door Morningstar

Pacific Investment Management Company (PIMCO) is een wereldwijde vermogensbeheerder die vooral bekend staat om zijn beleggingsfondsen die gespecialiseerd zijn in vastrentende effecten, waaronder kernobligaties, kredieten en gestructureerd krediet. Met meer dan 1,4 biljoen aan beheerd vermogen (AUM) en een wereldwijde aanwezigheid, biedt PIMCO individuele en institutionele beleggers ongeëvenaarde expertise en ervaring in het beheren van beleggingsfondsen voor meer dan 40 jaar. Morningstar onderstreept vaak de prestaties van PIMCO-fondsen door ze vijfsterrenratings toe te kennen op basis van voor risico gecorrigeerde rendementen en consistente, bekroonde beleggingsstijlen.

PIMCO Buitenlandse Obligaties (Amerikaanse dollar-hedged) Fonds Klasse C

Met $ 7,7 miljard aan AUM streeft het PIMCO Foreign Bond (US Dollar-Hedged) Fonds naar een maximaal totaalrendement door te beleggen in vastrentende effecten van niet-Amerikaanse emittenten, waaronder buitenlandse overheden en buitenlandse bedrijven. Het fonds richt zich primair op obligaties van beleggingskwaliteit met een brede geografische spreiding uitgegeven door Japan (36% allocatie), Frankrijk (16% allocatie), het Verenigd Koninkrijk (13% allocatie), Spanje (9% allocatie) en Italië (7% allocatie) . De portefeuille van het fonds bestaat voornamelijk uit staatsobligaties van hoge kwaliteit. De portefeuille van het fonds heeft een ietwat hoge gemiddelde looptijd van 7,3 jaar, waardoor het fonds gevoelig is voor renterisico. Het fonds heeft een 30-daagse SEC-opbrengst van 0,32% op 31 december 2015.

Andrew Balls stuurt sinds september 2014 het PIMCO Foreign Bond (US Dollar-Hedged) Fonds; hij volgde Scott Mather op en gebruikt een vergelijkbare flexibele benadering om posities te selecteren voor de portefeuille van het fonds. Van 2005 tot 2015 heeft het fonds een gemiddeld jaarlijks rendement van 4,9% en een standaardafwijking van 4,07% aangetoond, resulterend in een 10-jarige Sharpe-ratio van 0,89. Het fonds heeft van Morningstar een bronzen analistenrating en vijfsterren overall, drie- en vijfjarenrating gekregen. In de afgelopen 10 jaar heeft Morningstar het fonds een viersterrenrating toegekend in de categorie wereldobligaties. Het fonds heeft een load fee van 1% en een netto kostenratio van 1,65%.

PIMCO GNMA Fonds Klasse D

Het PIMCO GNMA Fund heeft $ 815 miljoen in AUM en belegt in een gediversifieerde portefeuille van vastrentende effecten uitgegeven door de Government National Mortgage Association (GNMA), een Amerikaanse overheidsinstantie. Omdat GNMA-verplichtingen worden gegarandeerd door de Amerikaanse overheid, hebben ze de hoogste kredietwaardigheid. Het fonds richt zich doorgaans op GNMA-effecten met looptijden tussen een en zeven jaar, wat resulteert in een gemiddelde looptijd van het fonds van 3,27 jaar. Op 31 december 2015 had het PIMCO GNMA Fund een 30-daagse SEC-opbrengst van 1,5%.

Het fonds heeft meer dan 30 jaar hypotheekervaring en heeft een sterk managementteam onder leiding van Daniel Hyman en Michael Cudzil, hypotheekspecialisten met elk meer dan tien jaar ervaring in de sector. Het fonds heeft een gemiddeld jaarlijks rendement van 4,71% en een standaardafwijking van 2,67% van 2005 tot 2015, wat resulteert in een Sharpe-ratio op 10 jaar van 1,29. Morningstar heeft het fonds een vijfsterrenrating en een tienjaarsrating toegekend, evenals een viersterrenrating voor drie en vijf jaar in de tussenliggende overheidscategorie. Het fonds rekent geen laadkosten en heeft een nettokostenratio van 0,9%.

PIMCO Investment Grade bedrijfsobligatiefonds Klasse D

Het PIMCO Investment Grade Corporate Bond Fund heeft meer dan $ 6,4 miljard aan AUM verzameld door te beleggen in een gediversifieerde portefeuille van investment-grade bedrijfsobligaties met verschillende looptijdprofielen. PIMCO combineert zijn toekomstgerichte macro-economische vooruitzichten en uitgebreid kredietonderzoek om posities te selecteren voor zijn portefeuille die resulteren in het beste rendement met de minste volatiliteit. Het fonds belegt in een mix van Amerikaanse staatsobligaties en bedrijfsobligaties met een grote allocatie aan effecten uitgegeven door financiële dienstverleners. De portefeuille van het fonds heeft een gemiddelde looptijd van 6,42 jaar en een 30-daagse SEC-opbrengst van 3,53%.

Het fonds wordt geleid door Mark Kiesel, die werd uitgeroepen tot Morningstar's 2012 vastrentende fondsbeheerder van het jaar. Het fonds heeft een gemiddeld jaarlijks rendement van 6,69% ​​en een standaardafwijking van 5,84% van 2005 tot 2015, wat resulteert in een Sharpe-ratio van 0,93. Het fonds heeft van Morningstar een rating van zilveranalisten en vijfsterrenoverzichten en tienjaarsrating gekregen, evenals vier- en driejaarsrating in de categorie bedrijfsobligaties. Het fonds rekent geen laadkosten en heeft een netto kostenratio van 0,75%.