3 redenen om te investeren in scherp geprijsde grondstoffen

Grondstofprijzen worden bijna altijd laag verhandeld. Ruwe olie is gedaald van meer dan $ 100 per vat een jaar geleden tot ongeveer $ 45 vandaag. En de prijzen van verschillende andere grondstoffen zijn ook lager dan in jaren.

De koperprijs is sinds 2008 niet meer zo laag en de waarde van een ons goud is gedaald van bijna $ 2.000 naar ongeveer $ 1.100, het laagste niveau in vijf jaar. De GSCI-index, die de prijzen van grondstoffen, variërend van metalen tot energie, volgt, handelt op het laagste niveau sinds het werd gecreëerd in 2007 en is de afgelopen twaalf maanden bijna 43% gedaald.

Beleggers kunnen directe blootstelling aan grondstoffen krijgen via futurescontracten of door ETF's te kopen die grondstoffen volgen. De iShares GSCI Commodity-Indexed (GSG) volgt bijvoorbeeld de GSCI-index. (Zie ook: Hoe te beleggen in grondstoffen.)

Een deel van de reden voor de lage prijzen is dat efficiëntere productie- en extractieprocessen tot een overvloed hebben geleid. De verminderde vraag vanuit Azië speelt ook een rol, omdat de Chinese economie begint te wankelen. Depressieve grondstofprijzen kunnen reden zijn tot voorzichtigheid, of ze kunnen een zeldzame gelegenheid aangeven om deze belangrijke activaklasse aan uw portefeuille toe te voegen. Dit is de reden waarom grondstoffen onderdeel kunnen zijn van een goed afgerond investeringsplan.

Grondstoffen kunnen een afdekking zijn tegen inflatie

Inflatie is wanneer het prijsniveau van alle dingen stijgt, waardoor valuta minder waardevol wordt. Traditioneel zijn bepaalde grondstoffen een indekking tegen inflatie en beschermen ze de koopkracht van een belegger. Bewaarbare goederen zoals metalen (bijvoorbeeld koper) en edelmetalen (bijvoorbeeld goud, zilver, palladium, enz.) Hebben het historisch goed gedaan in tijden van inflatie. Andere grondstoffen hebben echter geen verband met inflatie en bieden geen bescherming tegen stijgende prijzen. Verbruiksgoederen die niet kunnen worden opgeslagen, zoals voedingsmiddelen en landbouwproducten, zijn meestal slechte indekkingen tegen inflatie. Hoewel olie een goede hedge tegen inflatie was tijdens de oliecrisis van de jaren zeventig, bleek het in andere periodes een slechte hedge te zijn. Verrassend genoeg is koffie een effectieve afdekking gebleken tegen een dalende dollar.

De inflatie is wereldwijd vrij laag na de Grote Recessie. Maar dat kan niet altijd zo blijven. Als de inflatie in de toekomst toeneemt, kan het vasthouden van edele metalen of koffiefutures een koopje zijn dat vruchten zal afwerpen.

Beleggers kunnen blootstelling krijgen aan goud met de ETF-ticker: GLD, zilver via SLV of olie met USO. Er is ook een ETF die de prijs van koffie volgt: de iPath Bloomberg Coffee Subindex (JO). (Zie ook:Zoek grondstoffen om zich in te dekken tegen inflatie.)

Grondstoffen kunnen portefeuilles diversifiëren

Hoewel sommige grondstoffen een correlatie kunnen vertonen met inflatie, vertonen de meeste zeer weinig correlatie met traditionele aandelen en obligaties. De moderne portefeuilletheorie (MPT) bepaalt dat door beleggingscategorieën met lage of negatieve correlaties aan de bestaande activa toe te voegen, een belegger hetzelfde verwachte rendement voor zijn portefeuille kan behouden, terwijl hij zijn risico vermindert, zoals gemeten aan de standaarddeviatie van de portefeuille. Een rationele belegger zou ervoor kiezen om het risico te minimaliseren en tegelijkertijd het verwachte rendement te maximaliseren, en de lage correlatie van grondstoffen en traditionele activa helpt dit te bereiken. (Zie ook:Commodities, The Portfolio Hedge.)

De volgende tabel illustreert de historische correlaties tussen de S&P 500 aandelenindex en populaire grondstoffenindexen voor bepaalde periodes. Grondstoffen kopen tegen lage prijzen kan een goed koopje zijn en tegelijkertijd de diversificatie vergroten.

Demografie: een groeiende wereldbevolking vraagt ​​om middelen

De wereldbevolking nadert 7,5 miljard mensen en die mensen zullen altijd energie en voedsel nodig hebben. Agrarische grondstoffen zoals tarwe, maïs en vee kunnen een goede investering zijn tegen de lage prijzen van vandaag. Energieproductie richt zich steeds meer op alternatieve, hernieuwbare energiebronnen zoals wind en zonne-energie, maar fossiele brandstoffen zullen in de nabije toekomst voor het grootste deel van de wereld een goedkopere optie blijven. Het tempo van de bevolkingsgroei vertraagt ​​niet, en behalve een wereldwijde ramp, zal het zowel natuurlijke hulpbronnen als voedselvoorraden onder druk zetten.

Een ETF die de wereldvoedselprijzen volgt, is E-TRACS UBS Bloomberg CMCI Food ETN (FUD), of er is ook het PowerShares DB Agriculture Fund (DBA). (Zie ook:Deze bedrijven zijn klaar voor groei omdat de wereldwijde bevolkingsgroei online komt.)

Het komt neer op

Grondstofprijzen zijn in tien jaar niet zo laag geweest. Alles, van olie tot metalen tot voedingsmiddelen, is in prijs gedaald, nu de wereldeconomie moeite heeft om uit de Grote Recessie te komen, de vraag uit Azië begint te wankelen. Tegelijkertijd is de voorraad toegenomen met betere en goedkopere productieprocessen.

Toch kan dit een unieke koopmogelijkheid zijn voor beleggers om grondstoffen te kopen tegen spotprijzen, omdat ze voordelen bieden die verder gaan dan een eenvoudige prijsstijging. Opslagbare grondstoffen kunnen dienen als een goede afdekking tegen inflatie, en grondstoffen kunnen ook dienen om portefeuilles te diversifiëren om risico's te verminderen zonder het verwachte rendement op te offeren. Het is extreem moeilijk om een ​​markt te timen, maar deze prijzen naderen dieptepunten die ze in jaren niet hebben gezien. Er zijn een aantal beursgenoteerde ETF's waarmee alledaagse beleggers blootstelling kunnen krijgen aan zowel algemene grondstoffenindexen als aan specifieke grondstoffen.

 

Bekijk de video: Vijf redenen waarom investeren in vastgoed de moeite waard is. (September 2019).