6 Problemen met 401 (k) -plannen

In de afgelopen kwart eeuw zijn 401 (k) plannen geëvolueerd naar het dominante pensioenplan voor de meeste Amerikaanse werknemers. Hoewel er sinds de oprichting veel verbeteringen zijn aangebracht in de structuur en functies van 401 (k) -plannen, moeten er nog aanvullende problemen worden aangepakt en moeten er nog verschillende verbeteringen worden aangebracht.

Hier zijn zes problemen met de huidige 401 (k) -planstructuur, samen met manieren waarop u de negatieve implicaties van deze bekende problemen kunt verminderen. (Zie onze tutorial voor meer:401 (k) en gekwalificeerde plannen.)

1. Structurele fouten

Je hebt waarschijnlijk te horen gekregen dat als je je geld investeert via een proces dat bekend staat als het berekenen van de kosten van een dollar, je in staat zult zijn om in de loop van de tijd voorzichtig je pensioen-eitje te bouwen. Hoewel dit concept misschien waar is wanneer de markt naar verwachting in de loop van de tijd zal evolueren, is het helaas niet waar wanneer de markt op een relatief vlakke manier schommelt, noch is het waar als de markt aan het dalen is. Hoewel het voor u misschien zinvol is om steeds meer aandelen te kopen van een activum dat in waarde toeneemt, heeft deze filosofie geen zin als u een activum koopt dat volledig wordt gewaardeerd of een activum dat in waarde daalt.

Helaas heeft u misschien het concept dollargemiddelde overgenomen omdat het u werd uitgelegd als een verstandige beleggingsmethode. Helaas is het berekenen van de dollarkosten gewoon een handige oplossing om de manier aan te pakken waarop bijdragen moeten worden gekanaliseerd van uw werkgever naar uw beleggingsfondsen in uw 401 (k) -plan.

Om uit te leggen, plannen met vaste bijdragen, zoals uw 401 (k) -plan, vereisen dat periodieke bijdragen worden gedaan op uw pensioenrekening telkens wanneer uw werkgever namens u een loonlijst verwerkt. Daarom zou het concept van periodiek geld van uw salaris naar uw beleggingsopties, zonder een theorie zoals het berekenen van de dollarkosten, geen zin hebben, vooral gezien het feit dat uw beleggingsopties mogelijk volledig worden gewaardeerd, of zelfs erger, overgewaardeerd op het moment dat de bijdragen worden gedaan.

Gelukkig kunt u de controle over uw beleggingsproces overnemen door al uw pensioenbijdragen te richten op een conservatieve beleggingsoptie die in uw pensioenplan wordt aangeboden. Vervolgens kunt u, wanneer de tijd rijp is, een strategische beleggingstoewijzing maken van het geld dat u in die optie hebt verzameld aan een of meer van de minder conservatieve fondsen die in uw 401 (k) -plan worden aangeboden. Natuurlijk moet u kunnen bepalen wanneer de schakelaar er aantrekkelijk uitziet vanuit een investeringsstandpunt. Toch moet u dit soort verantwoordelijkheid verwachten als u deelneemt aan een toegezegde-bijdrageregeling. (Meer informatie over 401 (k) s in onze zelfstudie: Pensioen planning Basics.)

2. Lange investeringstijdhorizons

U heeft waarschijnlijk ook te horen gekregen dat uw werkgever namens u een 401 (k) -plan heeft opgesteld om u een langetermijnspaarplan voor pensionering te bieden. Gezien dit uitgangspunt werd u hoogstwaarschijnlijk ertoe gebracht te geloven dat u een strategische langetermijnallocatie zou moeten ontwikkelen op basis van een tijdshorizon die waarschijnlijk een decennium zal overschrijden.

Helaas is u misschien niet verteld dat het zeer onwaarschijnlijk is dat de portefeuillebeheerders die momenteel uw beleggingsopties beheren deze over 10 jaar of langer zullen beheren. Daarom, als u een strategische allocatie gaat ontwikkelen met een langetermijnfocus in gedachten, moet u waarschijnlijk indexfondsen gebruiken om de waarschijnlijke mismatch tussen de kortetermijnperiode van uw fondsbeheerders en uw langere termijn te verminderen. investeringsperiode.

"Aangezien de meeste actieve beleggingsfondsen niet beter presteren dan hun index of benchmark, is een belegger beter in het beheersen van de kosten door zijn geld in een indexfonds te stoppen. Die besparing van 1% kan tienduizenden dollars (of meer) bij pensionering betekenen", zegt Patrick Traverse, oprichter van MoneyCoach, Charleston, SC

Als een groot aantal indexfondsen niet wordt aangeboden in uw 401 (k) -plan, moet u ervan uitgaan dat uw huidige fondsbeheerders uw geld nog vele jaren zullen beheren of dat uw toekomstige managers uw geld zullen beheren in de dezelfde manier waarop het vandaag wordt beheerd. Natuurlijk zijn deze veronderstellingen hoogst onwaarschijnlijk. Dat gezegd hebbende, je hebt een aantal opties om dit probleem aan te pakken. Ten eerste kunt u een tactisch noodplan voor activaspreiding ontwikkelen dat u voorbereidt op actie in het geval dat een van uw portfoliomanagers afstand doet van de verantwoordelijkheid. Bovendien kunt u een traditionele IRA of Roth IRA openen en bijdragen tot uw wettelijke limiet via verschillende soorten indexfondsstrategieën die niet beschikbaar zijn in uw 401 (k) -plan.

3. Administratieve kosten

Twijfel er niet aan, een gekwalificeerd 401 (k) -plan is een duur personeelsvoordeel. Dat komt omdat 401 (k) -plannen veel nalevingskwesties met zich meebrengen die moeten worden bewaakt en voortdurende service- en administratiefuncties die moeten worden geleverd. Bovendien moet een aantal onderwijs- en communicatiediensten worden aangeboden om deelnemers te plannen.

Gezien deze mandaten, is het zeer waarschijnlijk dat u ervoor betaalt via deelnamekosten; aanvullende vermogenskosten; gespecificeerde kosten voor diensten zoals leningen, onttrekkingen aan ontberingen en gekwalificeerde bestellingen voor binnenlandse relaties; en, misschien nog belangrijker, hogere fondsuitgaven. De kosten zijn bijzonder hoog in de kleine planarena, waar een gebrek aan schaalvoordelen veel hogere kosten met zich meebrengt.

Gelukkig kunt u de negatieve kosten van uw 401 (k) -plan beperken door een op maat gemaakte pensioenplanstrategie te ontwikkelen. Om dit doel te bereiken, moet u altijd in uw 401 (k) -plan investeren tot het punt waarop u 100% van de passende bijdrage van uw werkgever ontvangt. Vervolgens moet u een traditionele IRA of Roth IRA openen en bijdragen tot uw wettelijke limiet. Nadat u het maximale bedrag dat u kunt bijdragen aan een IRA hebt gemaximaliseerd, moet u uw bijdragepercentage in uw 401 (k) -plan verhogen om het gewenste besparingsniveau te bereiken.

U kunt een goedkope IRA openen bij een beursvennootschap of via een lokale bank. Na het bekijken van uw opties, zult u waarschijnlijk merken dat de breedte en diepte van investeringsopties die voor u beschikbaar zijn via een IRA veel groter en goedkoper zullen zijn dan de investeringsopties die voor u beschikbaar zijn via uw door de werkgever gesponsorde 401 (k) -plan. Met dat in gedachten is het belangrijk om te begrijpen dat de besparingen die u zult ervaren door een IRA een direct resultaat zijn van minder stringente nalevingsverantwoordelijkheden, minder service- en administratieverantwoordelijkheden en minder onderwijs- en communicatiediensten die u worden aangeboden. Als u echter geen van deze diensten nodig hebt, is beleggen in een IRA een ideale manier om te sparen voor uw langetermijnpensioen.

Een andere reden om een ​​IRA te hebben: "Je 401 (k) kan soms vastlopen als je naar het buitenland verhuist. Omdat je niet in de VS werkt, of voor hetzelfde bedrijf dat de 401 (k) heeft opgezet, is het misschien onmogelijk om het over te dragen aan een buitenlandse werkgever en / of er een bijdrage aan te leveren. Het hebben van een IRA is veel beter voor mensen die naar het buitenland verhuizen, en gelukkig kunnen ongeveer 401 (k) s worden omgezet in IRA's als je merkt dat je in een ander land werkt, "zegt Trey Archer, expat financieel adviseur, Infinity Financial Solutions Ltd., Shanghai, China.

4. Gebrek aan administratie

Het is veilig om te zeggen dat u waarschijnlijk niet de complexiteit begrijpt die verband houdt met de administratie van de activa die u in uw 401 (k) -plan hebt verzameld. Ironisch genoeg, zelfs in het huidige tijdperk van technologie, is archiveren nog steeds een arbeidsintensieve onderneming, vooral als uw records vele jaren moeten worden gegenereerd. Tot overmaat van ramp, zelfs als uw recordhouder perfect werk voor u doet, geeft u die recordhouder waarschijnlijk alleen een gemiddeld cijfer voor de geleverde diensten, omdat u ongetwijfeld verwacht dat uw records en overzichten tijdig worden geproduceerd, en vrij van fouten en weglatingen.

Gezien begrijpelijk hoge normen en verwachtingen, zal vrijwel geen van de pensioenplanaanbieders beleggersvriendelijke verklaringen afleggen. In plaats daarvan genereren ze meestal alleen wat de wet vereist. Helaas is wat wettelijk vereist is niet noodzakelijkerwijs wat u nodig hebt om een ​​nuttige financiële beoordeling van uw beleggingsstrategie te maken.

Om met pensioen te plannen, moet u maandelijks weten wat uw beginsaldo is, hoeveel u en uw werkgever hebben bijgedragen aan uw pensioenplan, het aantal overdrachten of opnames dat u tijdens de periode hebt gedaan, het bedrag van eventuele winsten of verliezen die u heeft ondervonden en uw eindsaldo. Helaas verstrekt uw recordhouder deze informatie waarschijnlijk niet op een gebruikersvriendelijke manier. Om het te krijgen, moet u waarschijnlijk de informatie uit uw maandelijkse of driemaandelijkse overzichten nemen en een spreadsheet bouwen die u kunt gebruiken om uw informatie bij te houden.

Nadat u de informatie correct hebt verzameld, moet u handmatig uw geannualiseerde rendementspercentage berekenen om een ​​grondige analyse en beoordeling uit te voeren. Zoals u waarschijnlijk kunt zien, kan dit soort werk erg tijdrovend zijn en mogelijk meer financiële vaardigheden vereisen dan u momenteel bezit. Als u dit soort informatie echter niet verzamelt, is het voor u vrijwel onmogelijk om te bepalen of u op de goede weg bent om uw financiële doelstellingen op lange termijn te bereiken. Om dit probleem aan te pakken, bekijkt u de Global Investment Performance Standards om te leren hoe u dit belangrijke streven kunt voltooien. (Zie ook voor meer informatie Is uw 401 (k) -beheerder competent?)

"Vaak is het moeilijk om uw kwartaaloverzicht door te nemen en te ontcijferen hoe goed uw beleggingsstrategie werkt. Door overleg te plegen met een externe adviseur, kunt u zien hoe uw 401 (k) -investeringen echt presteren en welke wijzigingen kunnen worden aangebracht gemaakt zonder over te hoeven stappen naar een IRA ", zegt Carlos Dias Jr., vermogensbeheerder, Excel Tax & Wealth Group, Lake Mary, Fla.

5. Sub-Par investeringsplanontwerpen en investeringsopties van marginale kwaliteit

Wat betreft het ontwerp van pensioenplannen, is de conventionele wijsheid in de 401 (k) -planinvesteringsindustrie dat "minder meer is". Wat met dit concept wordt bedoeld, is dat een uitgebreid pensioenplanontwerp kan worden ontwikkeld door een groep beleggingsopties aan te bieden die ongeveer vijf categorieën beleggingscategorieën omvatten. Deze categorieën in termen van theoretische risico-orders zijn geldmarktfondsen of fondsen met stabiele waarde, kernobligatiefondsen, fondsen met grote kapitalisatie, fondsen met kleine kapitalisatie en internationale fondsen.

Het concept achter minder is meer is een poging van de beleggingsgemeenschap om uw besluitvormingsverantwoordelijkheden voor investeringen te stroomlijnen om de complexiteit van uw beleggingskeuzes te minimaliseren. Hoewel je een gediversifieerde portefeuille kunt ontwikkelen door te beleggen in fondsen die in deze vijf activaklassecategorieën vallen, is het zeer waarschijnlijk dat je ook toegang nodig hebt tot TIPS-fondsen, hoogrenderende fondsen, REIT-fondsen, aandelenkapitaal met middelgrote kapitalisatie , opkomende markten en grondstoffenfondsen om een ​​uitgebreide portefeuille op te bouwen die aan uw financiële behoeften op lange termijn kan voldoen.

"Als ik vind dat de 401 (k) van een klant beperkte (of onvoldoende) beleggingskeuzes heeft, kijk ik altijd of ze een zelfgestuurd makelaardijvenster tot hun beschikking hebben. Hiermee kunnen ze een account openen op het 'makelaardijvenster' kant en opent veel meer investeringskeuzes. De klant laat vervolgens zijn reguliere bijdragen in deze rekening gaan versus de 'reguliere' 401 (k) keuzes, "zegt Carol Berger, CFP®, Berger Wealth Management, Peachtree City, Ga.

Naast de mogelijke problemen met het ontwerp van uw 401 (k) pensioenplan, kan de kwaliteit van de beleggingsopties in uw plan ver onder het gemiddelde liggen, vooral als u een deelnemer bent aan een klein pensioenplan. Daarom moet u beoordelen hoe uitgebreid uw 401 (k) -planplan is en een grondige due diligence-analyse uitvoeren van de fondsen die in uw plan worden aangeboden, voordat u een belegging doet. Nadat deze beoordeling is voltooid, kunt u uw personeelsafdeling het beste op de hoogte stellen van eventuele verbeteringen. Bovendien moet u al uw tekortkomingen in het 401 (k) -plan compenseren door te beleggen in een groot aantal indexfondsen via een individuele IRA. (Zie voor meer informatie over de prestaties van managers Meet uw beleggingsbeheerder?)

"Een vaak over het hoofd gezien optie voor een belegger die een slechte selectie van fondskeuzes heeft, is om met uw werkgever te praten. Vaak proberen werkgevers u niet opzettelijk slechte keuzes te bieden. Vaak krijgen ze deze keuzes door de adviseur in het plan . Als u andere of aanvullende opties aanvraagt, is het mogelijk dat uw werkgever ja zegt. Veel werkgevers zijn op zoek naar dit soort feedback ", zegt Kirk Chisholm, vermogensbeheerder bij Innovative Advisory Group in Lexington, Massachusetts.

6. Complexe fiscale implicaties

Het meest aangeprezen 401 (k) -plankenmerk is ongetwijfeld de behandeling vóór belastingen van geïnvesteerde kasstromen. Deze functie is belangrijk, want als u vooraf meer geld hebt om te investeren, zou u een grotere kans moeten hebben om uw rendement op de weg te verbeteren. Voordat u echter blindelings het uitgangspunt accepteert dat beleggen vóór belasting een groot investeringsvoordeel voor u is, moet u er rekening mee houden dat wanneer u uw geld opneemt uit uw 401 (k) -plan, het gehele opgenomen bedrag wordt belast op uw persoonlijk inkomen belastingniveau. Achteraf kan dit een materieel nadeel voor u zijn, omdat het zeer waarschijnlijk is dat uw langetermijnbeleggingsstrategie substantiële langetermijnwinsten zou hebben behaald die op het veel lagere belastingtarief had moeten worden belast. Aangezien deze winsten worden belast als inkomsten onder een 401 (k) -planstructuur, wordt uw waargenomen voordeel vóór belasting aan de voorkant tot op zekere hoogte gecompenseerd door het fiscale nadeel aan de achterkant.

Het beoordelen van belastingimplicaties is een zeer moeilijke onderneming, omdat uw belastingstatus in de loop van de tijd kan veranderen en de belastingwetgeving ook in de loop van de tijd kan veranderen. Bovendien zullen in de toekomst continu nieuwe pensioenregelingen worden ontwikkeld. Daarom kan wat er vandaag als een goede deal uitziet morgen heel goed een slechte deal zijn. Gezien alle onzekerheden in verband met belastingen, moet u uw beslissing om bij te dragen aan uw 401 (K) -plan waarschijnlijk niet baseren door rekening te houden met elk soort waargenomen belastingvoordelen.

Het komt neer op

Hoewel 401 (k) -plannen een belangrijk onderdeel vormen van uw personeelsbeloningenpakket, zijn de problemen in verband met sommige van hun voorzieningen zeer problematisch.

"Het laatste probleem is dat uw 401 (k) -activa niet liquide zijn. Het goede nieuws is dat het voor de lange termijn is. Het slechte nieuws is dat het voor de lange termijn is en niet direct beschikbaar is. Zorg er dus voor dat u nog steeds bewaar voldoende aan de buitenkant voor noodsituaties en uitgaven die u mogelijk vóór uw pensionering heeft. Plaats niet al uw spaargeld in uw 401 (k) waar u er niet gemakkelijk toegang toe hebt, indien nodig, "zegt Dan Stewart, CFA®, president, Revere Asset Management, Inc., Dallas, Texas.

Als u hier aandacht aan besteedt en aan de andere eerder besproken kwesties en een actieve rol speelt bij de voorbereiding op uw financiële toekomst, moet u de negatieve kenmerken van uw 401 (k) -plan kunnen verzachten en uw weg kunnen navigeren op een manier die kunt u de doelstellingen van uw pensioenplan halen.

Lees ook voor meer informatie over lezen 401 (k) Kosten die u moet weten en De Roth 401 (k) nader bekeken.

Bekijk de video: 2019 IRA and 401k contribution rules. The Dough how (Oktober 2019).

Loading...