5 methoden om waardevallen te voorkomen

In essentie is waardebeleggen de praktijk van het identificeren van financieel gezonde bedrijven met solide toekomstige groeivooruitzichten die beschikbaar zijn tegen aantrekkelijk lage waarderingen, waarbij de aandelenhandel van het bedrijf onder de intrinsieke waarde ligt. Sommige waardebeleggers zijn aangetrokken in waardevallen, waarin ze kopen in aandelen die mogelijk laag geprijsd zijn, maar die niet echt ondergewaardeerd zijn en waarvan de aandelenkoersen aanzienlijk verder kunnen dalen als gevolg van bedrijfs- of sectorspecifieke omstandigheden die langetermijnproblemen zijn in plaats van alleen tijdelijke tegenslagen.

Er zijn relatief laag geprijsde aandelen die echte kansen bieden om te beleggen, en dan zijn er aandelen die laag geprijsde waardevallen zijn. Leer verder te kijken dan alleen een lage prijs en focus te houden op sterke fundamentals voor een bedrijf en de sector waarin het actief is. Hier zijn vijf waarschuwingssignalen dat een aandeel een waardeval kan zijn in plaats van een mogelijkheid om echt te beleggen.

1) Een slecht bedrijfsmodel

Het maakt niet uit hoe veelbelovend de uitspraken van een bedrijf op haar website lijken of hoe aantrekkelijk de aandelenkoers aantrekkelijk lijkt, wees op uw hoede voor elk bedrijf dat geen bedrijfsmodel heeft dat zowel gemakkelijk te begrijpen is als duidelijk gericht op winstgevend zijn. Als u niet gemakkelijk en duidelijk kunt zien hoe het bedrijfsmodel van het bedrijf moet leiden tot succes en winstgevende inkomsten, is het waarschijnlijk het beste om de voorraad te vermijden, ongeacht de verleidelijk lage prijs. Wees vooral voorzichtig met bedrijven die op verouderde technologie vertrouwen. In de snel veranderende economische wereld van vandaag zit een bedrijf dat een product of dienst aanbiedt die verouderd is of binnenkort verouderd, in ernstige problemen. Dit soort problemen resulteert meestal in een aandelenkoers die gewoon blijft dalen. Technologische veroudering heeft de afgelopen decennia geleid tot de ondergang van menig bedrijf.

2) Prijs te goedkoop in vergelijking met inkomsten

De koers-winstverhouding (P / E) is een goede financiële maatstaf om te overwegen bij het bepalen of een aandeel echt een koopje of een waardeval is. Als de aandelenkoers van een bedrijf daalt tot het punt dat het onredelijk goedkoop is in vergelijking met de winst, is dit vaak een sterke indicatie dat het bedrijf fundamenteel ongezond is. Aangezien de markt aandelen over het algemeen prijzen in verhouding tot toekomstige verwachte kasstromen, moet u rekening houden met de forward P / E ratio en de achterliggende P / E.

3) Te veel schulden

Veel veelbelovende bedrijven zijn ongedaan gemaakt en failliet gegaan door zichzelf toe te staan ​​te veel invloed uit te oefenen. Het adagium is waar dat het veel gemakkelijker is om schulden op te stapelen dan om er vanaf te komen. Als de inkomsten en aandelenkoers van een bedrijf zijn gedaald, wordt de rente op zijn uitstaande schuld een groter percentage van inkomsten en inkomsten. Wanneer dit gebeurt, wordt de schuld meestal steeds moeilijker te beheren. Een bedrijf met een gevaarlijk hoge schuldenlast heeft weinig ruimte voor fouten of zelfs voor kleine tegenslagen op de markt. Het is waarschijnlijk het beste om aandelen te vermijden die een aanzienlijk hogere schuld / eigen vermogen (D / E) -ratio hebben dan het sectorgemiddelde.

4) Gebrek aan concurrentievoordeel op de markt

Vrijwel elke marktsector is in toenemende mate concurrerend. Als u niet naar een bedrijf kunt kijken en duidelijk kunt zien dat het een concurrentievoordeel heeft, dan heeft het er misschien geen. Overweeg potentiële bronnen van marktvoordeel, zoals unieke producten of eigen technologie, merkidentiteit, goedkopere leveranciers of productiekosten, geldreserves of locatie. Tenzij een bedrijf ten minste één concurrentievoordeel heeft dat het in staat zou moeten stellen om op een hoger niveau te slagen dan zijn concurrenten, zal het waarschijnlijk niet floreren en groeien, en dat geldt ook voor de waarde van zijn aandelen.

5) Gebrek aan voorkennis

Een van de duidelijkste waarschuwingssignalen om weg te blijven van een aandeel is een gebrek aan voorkennis of, erger nog, tekenen van substantiële voorkennis. Neem hedgefonds- en beleggingsfondsbeheerders op in de groep van insiders en wees voorzichtig als het percentage fondsen dat een aandeel aanhoudt aanzienlijk daalt. Als insiders van bedrijven niet bang zijn om aandelen van de voorraad op te halen tegen wat een koopje lijkt, dan is de voorraad waarschijnlijk toch niet zo'n koopje.