3 Voordelen van kijken naar activaklassen buiten uw portefeuille

Diversificatie in een beleggingsportefeuille is een van de belangrijkste middelen om het risico en de volatiliteit te verminderen. Hoewel veel beleggers bekend zijn met het diversifiëren van hun portefeuilles door te beleggen in verschillende aandelen of aandelensectoren, zijn minder bekend met de voordelen van diversificatie over verschillende activaklassen.

Een vrij typische gediversifieerde portefeuille die wordt belegd in verschillende activaklassen bestaat uit een mix van aandelen en obligaties. Diversificatie met een mix van beleggingen in aandelen en vastrentende waarden, zoals obligaties, omvat echter slechts een deel van het spectrum van beschikbare activaklassen. Andere activaklassen zijn onder meer grondstoffen, onroerend goed, hedgefunds en private equity-investeringen en valutawissel.

Verschillende activaklassen, zoals grondstoffen, hebben doorgaans een negatieve correlatie met aandelen en presteren daarom meestal beter als aandelen achterblijven. Meer informatie over de belangrijkste voordelen van het diversifiëren van een beleggingsportefeuille tussen verschillende activaklassen.

Het voordeel van diversificatie vergroten en het risico verder verminderen

Diversificatie tussen activaklassen verhoogt het algemene voordeel van diversificatie, namelijk dat het de volatiliteit en het risico vermindert. Een studie van gegevens van 1995 tot 2014, uitgevoerd door een groep portefeuillebeheerders bij Dundee Goodman Private Wealth, illustreert dit punt behoorlijk stevig. In de studie werd gekeken naar een gediversifieerde beleggingsportefeuille met alleen een mix van binnenlandse, internationale en opkomende markten, vergeleken met een portefeuille gediversifieerd over aandelen, obligaties en grondstoffen, en vond een aanzienlijk groter diversificatievoordeel voor de gespreide activaklasse gespreide portefeuille. De alleen-aandelenportefeuille, hoewel deze internationaal gediversifieerd was, bood slechts een diversificatievoordeel van 8,4%, terwijl de portefeuille met gediversifieerde activaklassen een diversificatievoordeel opleverde van ongeveer 45%, wat ongeveer vijf keer beter was.

Toegang verkrijgen tot mogelijk hogere opbrengsten

Naast het verminderen van de volatiliteit en het algemene risico, kan een portefeuille die is gediversifieerd tussen verschillende activaklassen ook potentieel hogere rendementen bieden. De Dundee Goodman-studie vond een 500% grotere vermindering van de volatiliteit (45% versus 8%) en vond dat de gediversifieerde portefeuille met een verscheidenheid aan activaklassen beter presteerde, zowel in termen van algehele beleggingsrendementen als in een sterk gereduceerd niveau van opname. Maximale opname verwijst naar het maximale tijdelijke procentuele verlies dat een portefeuille gedurende een bepaalde periode moet ondergaan. De portefeuille gespreid over drie activaklassen vertoonde een gemiddeld jaarrendement van 9,46%, terwijl de portefeuille alleen gespreid over verschillende aandelenmarkten een gemiddeld jaarrendement had van slechts 6,07%.

Nog dramatischer was het voordeel van de activaklasse gespreide portefeuille met betrekking tot de opname. De portefeuille belegd in verschillende activaklassen had een maximale opname van slechts 21%, terwijl de portefeuille met alleen aandelen een maximale opname van 59% had.

Profiteren van Hot Assets

Activaklassen hebben, net als verschillende marktsectoren op de aandelenmarkt, de neiging om in cycli te gaan. Er is geen manier om precies te weten wanneer een bepaalde activaklasse de volgende hot market wordt die beleggers superieure rendementen biedt. De totale Amerikaanse aandelenmarkt kende een lange bullmarkt na de financiële crisis van 2008, maar in het laatste deel van 2015 en het begin van 2016 kwam die bullrun tot een gierende stop. De Standard & Poor's (S&P) 500 wist amper een winst van 1% te behalen voor het eerste kwartaal van 2016. Goud, dat sinds 2013 in een zware malaise verkeerde, steeg in het eerste kwartaal van 2016 en realiseerde een winst van 20%. Een portefeuille met goud zou een veel aangenamer openingsdeel van het jaar hebben ervaren dan een portefeuille die alleen voor aandelen is bestemd.

Een manier om winst te maximaliseren is door te profiteren van beleggingen binnen een activaklasse die doorgaans positieve correlaties hebben. Olie en goud zijn bijvoorbeeld grondstoffen die vaak tegelijkertijd in prijs stijgen of dalen. Een belegger die al profiteert van een stijging van de goudprijs, zou kunnen overwegen wat investeringen in olie toe te voegen, in de hoop dat de olieprijzen ook zullen stijgen.

Een gemakkelijke manier om te diversifiëren over activaklassen

De opkomst van beursgenoteerde fondsen (ETF's) als een populaire belegging heeft het voor beleggers relatief eenvoudig gemaakt om blootstelling te verkrijgen aan activaklassen die voorheen voor de gemiddelde particuliere belegger moeilijk toegankelijk waren, zo niet onmogelijk. Er zijn ETF's die geschikt zijn voor vrijwel elke gewenste assetallocatiemix. Grondstof- en vreemde valuta ETF's bieden blootstelling aan de futures- en valutamarkten, en er zijn ook ETF's die beleggen met hedgefondsstrategieën of beleggen in private equity-bedrijven. Herziening van ETF's in verschillende activaklassen biedt beleggers een veel bredere keuze aan beleggingen en betere kansen om hun totale portefeuille te optimaliseren.

Bekijk de video: How to Make Money from Home Part Time (September 2019).