3 Hotel REIT's die beter presteerden dan de markt

Beleggers die onroerendgoedbeleggingsmaatschappijen (REIT's) bezitten, kunnen profiteren van een breed scala aan inkomsten genererend onroerend goed dat doorgaans niet gemakkelijk toegankelijk is voor de gemiddelde belegger. Voor het grootste deel zijn individuele beleggers beperkt tot het verwerven van alleen residentiële huurunits vanwege de hoge toetredingsdrempels in verband met het bezitten en onderhouden van andere soorten onroerend goed. Als gevolg van het bezit van een grote hoeveelheid middelen, zijn REIT's in staat om een ​​gevarieerde portefeuille op te bouwen met kantoorruimtes, winkelpanden, zelfopslagfaciliteiten en zelfs ziekenhuizen. (Zie voor meer informatie Hoe onroerendgoedbeleggingsfondsen te analyseren.)

Daarnaast zijn er nogal wat REIT's die een aantal hotels en andere accommodaties bezitten en exploiteren. Ze staan ​​bekend als hospitality REIT's en hebben de afgelopen jaren een redelijk rendement gerealiseerd. Op 7 augustus 2015 behaalde de DIT Jones U.S. Hotel & Lodging REITs Index een cumulatief totaalrendement van vijf jaar over vijf jaar. In feite waren er drie indienende REIT's die niet alleen hun index overtroffen, maar ook de S&P 500 versloegen. We zullen ze hieronder onderzoeken.

Sotherly Hotels Inc.

Met een marktkapitalisatie van minder dan $ 100 miljoen is Sotherly Hotels Inc. (SOHO) een van de kleinste beursgenoteerde accommodatie-REIT's in de Verenigde Staten. Tot het eerste openbare aanbod in 2004 was het bedrijf, dat eind jaren vijftig werd opgericht, actief als familiebedrijf. Het managementteam van Sotherly wordt momenteel geleid door Andrew Sims, een zoon van de oprichter. Bovendien wordt het bedrijf dat de hotels van Sotherly beheert, Chesapeake Hospitality, gerund door een andere zoon van de oprichter van Sotherly.

Sotherly bezit een hotelcollectie die bestaat uit een handvol luxe hotels, waarvan het merendeel opereert onder een bekend merk, zoals Marriott International Inc. (MAR) en Hilton Worldwide Holdings Inc. (HLT). Het bedrijf is meer geïnteresseerd in kwaliteitshandelingen dan in een snelle uitbreiding van het aantal objecten in zijn portefeuille. In feite heeft Sotherly sinds de beursgang slechts één keer extra kapitaal aangetrokken om verdere acquisities te doen. Tussen 8 augustus 2010 en 7 augustus 2015 heeft Sotherly een rendement van meer dan 224% gerealiseerd voor zijn investeerders.

Strategic Hotels and Resorts Inc.

Beleggers die de afgelopen vijf jaar aandelen in Strategic Hotels and Resorts Inc. (BEE) hadden, genoten een cumulatief rendement van meer dan 208%. Ondanks de indrukwekkende aandelenprestaties van REIT heeft het bedrijf sinds 2008 geen dividend uitgekeerd als gevolg van aanzienlijke schuldenuitgaven. De REIT bezit momenteel 18 eigenschappen met een totaal van 8.099 kamers. Net als Sotherly werken de hotels in de portfolio van Strategic Hotels and Resorts onder een aantal populaire horecamerken. Cascade Investments, het persoonlijke beleggingsinstrument van de oprichter van Microsoft Corporation (MSFT), Bill Gates, bezit een groot belang in Strategic Hotels and Resorts.

Pebblebrook Hotel Trust

Meer dan drie dozijn hotels bevinden zich in de portefeuille van Pebblebrook Hotel Trust (PEB). De REIT werd opgericht in 2009 en heeft zijn bezit snel uitgebreid tot veertien steden verspreid over de Verenigde Staten. Sinds de notering op de New York Stock Exchange, heeft de REIT consequent een driemaandelijks dividend uitgekeerd dat in de loop der jaren langzaam is gegroeid. In juni 2015 verhoogde Pebblebrook zijn dividend met 34%. Op het moment van publicatie was het totale rendement over vijf jaar van Pebblebrook een paar procentpunten meer dan 100%.

Het komt neer op

REIT-beleggers worden blootgesteld aan exclusieve soorten onroerend goed die buiten het bereik liggen van de gemiddelde, individuele onroerendgoedbelegger die zich beperkt tot traditionele schuldfinanciering als het gaat om de aankoop van onroerend goed. In tegenstelling tot REIT's hebben kleine vastgoedbeleggers niet de mogelijkheid om aandelen uit te geven om geld op te halen. REIT's daarentegen kunnen schuldfinanciering en aandelenfinanciering gebruiken om gebouwen te kopen, waardoor ze aanzienlijke transacties kunnen aangaan.

Accommodatieobject is een type onroerend goed dat sommige REIT's bezitten. Een REIT met een portfolio van hotels en motels staat bekend als een hospitality REIT. Naast het verslaan van hun relevante index, hebben de drie eerder genoemde hospitality REIT's beter gepresteerd dan de totale markt.