3 aandelen die kunnen profiteren van burgerlijke onrust (PZZA, DPZ, AMZN)

KeyBanc-analist Chris O'Cull heeft Papa John's International Inc. (PZZA) onlangs opgewaardeerd naar overgewicht van sectorgewicht op basis van het idee dat burgerlijke onrust ertoe zal leiden dat meer mensen eten bestellen in plaats van uit eten gaan. Hij stelde zijn koersdoel op $ 80 per aandeel. Vanaf 28 juli werd het aandeel verhandeld in een aandelenbereik van $ 73 per aandeel.

O'Cull schreef het volgende in een notitie: “Na gesprekken met verschillende grote operatoren en contacten in de branche, zijn we van mening dat de recente daling van de fundamentals van het restaurant voor informeel dineren - het verkeer daalde met 3-5% de afgelopen weken - mogelijk het gevolg is van consumenten meer thuis eten temidden van de huidige politieke / sociale achtergrond, die volgens ons de verkiezingen van november zou kunnen duren. We geloven niet dat de consument zich heeft 'verschanst', maar waarschijnlijk meer is verschoven ten gunste van gemak, ten voordele van pizzabezorgers zoals Papa John's. "(Zie ook: Papa John's levert een winst Beat.)

Als hij gelijk heeft, kunnen de volgende twee bedrijven naast Papa John profiteren.

Papa Johns

Hieronder vindt u een grafiek voor omzet en netto-inkomen over de afgelopen drie boekjaren, die beide in de goede richting zijn gegaan.

pzza

FY2013

FY2014

FY2015

Omzet

$ 1,43 miljard

$ 1,59 miljard

$ 1,64 miljard

Netto inkomen

$ 69,5 miljoen

$ 73,3 miljoen

$ 75,7 miljoen

Ondanks die indrukwekkende cijfers is het aandeel het afgelopen jaar 5,78% afgeschreven. Het aandeel is echter tot op heden 29,55% gestegen en levert momenteel 1,01% op. PZZA wordt verhandeld tegen 36 keer een achterblijvende winst en 27 keer een toekomstige winst. Het genereren van vrije kasstromen over de afgelopen 12 maanden is $ 99,91 miljoen en de schuld / eigen vermogen ratio is 99,19.

Domino's Pizza

Als Papa John's gaat profiteren van burgerlijke onrust, dan is Domino's Pizza, Inc. (DPZ) dat ook. Net als die van Papa John, zijn de inkomsten en de nettowinstgroei voor Domino's de afgelopen drie fiscale jaren indrukwekkend geweest. (Zie voor meer informatie: Papa John Balks op de PR-machine van Domino.)

DPZ

FY2013

FY2014

FY2015

Omzet

$ 1,80 miljard

$ 1,99 miljard

$ 2,21 miljard

Netto inkomen

$ 143 miljoen

$ 163 miljoen

$ 193 miljoen

DPZ heeft het afgelopen jaar aanzienlijk beter gepresteerd dan PZZA, met 22,91% in die periode. Een dividendrendement van 1,12% is een kleine toegevoegde bonus. DPZ wordt momenteel verhandeld tegen 40 keer een achterblijvende winst en 30 keer een toekomstige winst. Het bedrijf heeft $ 178,25 miljoen in contanten versus $ 2,21 miljard in langlopende schulden, maar het heeft in de afgelopen 12 maanden $ 128,6 miljoen aan vrije kasstroom gegenereerd.

Amazone

Amazon.com, Inc. (AMZN) maakt deze lijst om een ​​voor de hand liggende reden en een niet zo voor de hand liggende reden. De voor de hand liggende reden is dat het de grootste online retailer in de Verenigde Staten is. Als meer mensen bang zijn om te eten in informele eetgelegenheden, dan zijn ze nog banger om door een winkelcentrum te lopen of in drukke gebieden te winkelen. Dit zou natuurlijk leiden tot een hogere omzet voor Amazon. (Zie voor meer informatie: Amazon 55% hoger sinds februari 2016 - Kan deze trend doorgaan?)

De niet zo voor de hand liggende reden is Amazon Fresh. Momenteel is Amazon Fresh slechts een kleine dochteronderneming. Het wordt momenteel alleen aangeboden in Seattle, Zuid-Californië, Noord-Californië en New York. Dit is echter Amazon waar we het over hebben. Op de lange termijn zal het bedrijf waarschijnlijk een manier vinden om uit te breiden.

Met Amazon Fresh, als u voor 10 uur bestelt, kunt u uw diner op tijd laten bezorgen. Als u voor 22.00 uur bestelt de avond ervoor kunt u het ontbijt op tijd laten bezorgen. Leveringen kunnen bereide maaltijden, kwaliteitsvlees en zeevruchten, gebakken goederen, unieke ingrediënten en meer omvatten.

Bovenstaande informatie over Amazon Fresh wordt niet geschreven als een directe katalysator voor Amazon. Als de burgerlijke onrust de komende jaren toeneemt, zullen voedselbezorgdiensten zoals Amazon Fresh aan populariteit winnen. Aan de andere kant, gezien de geschiedenis van Amazon, is het misschien de enige belangrijke speler.

Wat betreft omzetgroei in de afgelopen drie fiscale jaren, doet Amazon het goed. Het nettoresultaat daalde in het fiscale jaar 2014, maar Amazon was winstgevend gedurende de afgelopen vier kwartalen.

AMZN

FY2013

FY2014

FY2015

Omzet

$ 74,4 miljard

$ 88,9 miljard

$ 107 miljard

Netto inkomen

$ 274 miljoen

- $ 241 miljoen

$ 596 miljoen

AMZN heeft het afgelopen jaar 52,81% gewaardeerd. Er is geen rendement, maar dat is niet van belang wanneer de aandelen zo snel stijgen. AMZN is duur. Het wordt momenteel verhandeld tegen 308 keer een achterblijvende winst en 75 keer een toekomstige winst. Deze hoge veelvouden kunnen een verhoogd risico inhouden, maar AMZN is al jaren duur en blijft hoger stijgen. Amazon heeft de afgelopen 12 maanden $ 7,98 miljard aan vrije kasstroom gegenereerd en heeft momenteel een schuld / eigen vermogen-ratio van 1,19.

Het komt neer op

Als burgerlijke onrust de norm wordt of een groter probleem wordt in de komende jaren, kan dit de drie bovengenoemde bedrijven ten goede komen, omdat meer mensen ervoor kiezen om eten te bestellen en vanuit huis te winkelen. (Zie voor meer informatie: Amazon: 10 geheimen die je niet wist.)

Dan Moskowitz heeft geen posities in PZZA, DPZ of AMZN.

Bekijk de video: 4 aandelen voor de komende 5 jaar? Michiel van BeursBrink, geeft zijn favorieten. (September 2019).