Luie portfoliostrategieën voor uw RRSP

Ben je de slechte prestaties van je actief beheerde beleggingsfonds beu? Als dat zo is, is een passieve beleggingsstrategie een alternatief voor het betalen van een manager wiens prestaties worden overtroffen door de gemiddelden. Passief beleggen betekent in wezen dat u een indexfonds koopt. Het kost niet veel tijd om in te stellen, en het is meestal de goedkoopste optie.

Zelfs de vele beleggingsfondsen die de prestaties van indexen weerspiegelen, houden risico's in. Als de markt daalt, zullen uw beleggingen gegarandeerd lijden. Hoe kunt u genieten van de lage kosten van passief beleggen terwijl u beschikt over voldoende diversificatie die een optimale afweging van risico en rendement biedt? In dit artikel laten we u kennismaken met de bankaardappelportfolio en laten we u een handsfree aanpak zien voor het beheren van uw beleggingen.

De Couch Potato Portfolio

Deze strategie is oorspronkelijk gemaakt door Scott Burns, een personal finance writer voor de Dallas Morning News. De oorspronkelijke strategie omvatte het beleggen van de helft van het vermogen van een belegger in een S&P 500 Index-fonds en de helft in een fonds dat de Shearson / Lehman Intermediate Bond Index weerspiegelt. Burns gebruikte de Vanguard 500 Index en de Vanguard Total Bond Fund Index. Beleggers met een hogere risicotolerantie zouden de 50/50 asset-allocatiestrategie kunnen wijzigen in 25% in de Vanguard Total Bond Fund Index en 75% in de Vanguard 500 Index. De toewijzing van 25/75 staat bekend als de "geavanceerde bankstelportfolio". Sinds het concept is ontstaan, is de bankaardappelstrategie aangepast aan de individuele behoeften van verschillende landen. (Zie voor meer informatie Indexbeleggen, Indexen: het goede, het slechte en het lelijke en U kunt een indexfonds niet beoordelen op zijn dekking.)

De verschillende strategieën
Als u een Canadese belegger bent en een portefeuille wilt maken die in uw Geregistreerd Pensioenspaarplan (RRSP) kan worden geplaatst, kunt u de versie van de bank-aardappelportfolio gebruiken die is gecreëerd door Moneysense.ca. Oorspronkelijk ontwikkeld als een strategie om Burn's bankaardappelenportfolio te implementeren, zonder de limiet van 30% buitenlandse inhoud te overschrijden die voor een RRSP-account bestond, houdt de eenvoudige aanpassing in dat een derde van uw activa wordt toegewezen aan een Canadees obligatie-indexfonds, een derde naar een fonds dat de S&P 500-index weerspiegelt en een derde naar een indexfonds dat de S & P / TSX volgt. Nu de limiet voor buitenlandse inhoud is verwijderd, is deze aanpassing niet nodig; maar de toegevoegde diversificatie die gepaard gaat met het toevoegen van een ander land aan de mix, is geen slecht idee. (Lees voor meer informatie Gereguleerde pensioenspaarplannen (RRSP's))

Als alternatief kunnen Canadian's de originele bankstelportfolio gebruiken die is gemaakt door Burns.

Ongeacht welke bankaardappelstrategie wordt gebruikt, vereisen beide een jaarlijkse herverdeling van de portefeuille om de verhoudingen in de gekozen toewijzing te behouden. (Lezen Asset Allocation-strategieën en Optimale assetallocatie realiseren.)

Hoe goed presteert het?
In figuur 1 heeft de Canadese bankaardappelportfoliostrategie, gecreëerd door Moneysense.ca, redelijk goed gepresteerd in vergelijking met het rendement van de S&P 500. Als een belegger eind 2002 was begonnen met C $ 10.000, zou de investering $ 11.635 waard zijn eind 2008. Vergelijk dit met het verlies van $ 2.653 dat zou zijn waargenomen bij een belegging in een fonds dat de S&P 500 aandelenindex volgde, en u kunt duidelijk het voordeel zien dat diversificatie over activaklassen heeft gecreëerd. Deze portefeuille werd gecreëerd met een derde van het Barclays Global Investors Canada S & P / TSX Composite Index Fund, een derde van het Barclays Global Investors Canada S&P 500 Index Fund en een derde van het AGF Canadian Bond Fund.

Figuur 1
Gegevens: GlobeAdvisor.com

In figuur 2 vergelijken we de prestaties van de Canadese bankaardappelportefeuille met die van een portefeuille gebaseerd op de Amerikaanse bankaardappel gecreëerd door Scott Burns. Zoals u kunt zien, heeft de toegevoegde diversificatie van een ander land in de portefeuille gedurende de weergegeven periode van 6 jaar geholpen. Hoewel de portefeuille in deze periode nog steeds betere resultaten opleverde dan de S&P 500-index, is het duidelijk dat deze strategie zonder de extra geografische diversificatie naast de diversificatie van de activaklasse, tot verliezen heeft geleid. De Amerikaanse bankaardappelportfolio in figuur 2 bestaat uit de helft van het Barclays Global Investors Canada S&P 500 Index Fund en de helft van het Transamerica Life Canada US Bond Fund.

Figuur 2
Gegevens: GlobeAdvisor.com

Waarom loont luiheid?
De sleutel is diversificatie. Door uw portefeuille te diversifiëren binnen zowel vastrentende waarden als aandelen en over geografische grenzen, kan een belegger verliezen beperken tijdens perioden van bearish aandelenprestaties.

Denk bijvoorbeeld aan de daling van de aandelenmarkt die zichtbaar is in de S&P 500 in 2007 en 2008. Als een belegger ervoor had gekozen zijn of haar activa 50/50 toe te wijzen zoals in de oorspronkelijke bankaardappelportefeuille, het deel van de belegging op de obligatiemarkten stabiel zou zijn gebleven of goed zou hebben gepresteerd tijdens een periode van onrust op de aandelenmarkten. Figuur 3 toont een directe vergelijking tussen het totale rendement van de S&P 500 en de Amerikaanse bankaardappelportfolio met behulp van deze 50/50 strategie. Zoals u kunt zien, maakte de 50/50-portefeuille het mogelijk om een ​​deel van de volatiliteit te verwijderen tijdens de berenmarkt vanaf begin 2007. Zoals bewezen in figuur 2, gaat het een stap verder met het toevoegen van geografische diversificatie, de portfolio's de volatiliteit wordt opnieuw verminderd, omdat de aandelenmarkten van verschillende landen vaak niet met perfecte correlatie bewegen. (Lees meer over deze redenering Het belang van diversificatie.)

figuur 3
Gegevens: GlobeAdvisor.com

Ten tweede zullen fondsen die indexen nabootsen bijna altijd lagere vergoedingen hebben vanwege de passieve beleggingsstrategie van beheerders van indexfondsen. Minder transacties vertalen zich in minder kosten voor de belegger. Het Barclays Global Investors Canada S&P 500 Index Fund dat in de twee bovenstaande portefeuilles wordt gebruikt, heeft bijvoorbeeld een beheerskostenratio van slechts 0,67%. (Lezen Stop met het betalen van hoge beleggingsfondsen om meer te weten te komen over het belang van lage kostenratio's.)

Ten derde is de winst van de investeerder niet het gevolg van het nemen van grote risico's. Voor het grootste deel biedt deze strategie geluidswinst, terwijl beleggers 's nachts goed kunnen slapen. Beleggers kunnen hun geld kopen en zich alleen zorgen maken over het opnieuw in evenwicht brengen op jaarbasis. Er is geen handel op korte termijn vereist om deze strategie winstgevend te houden.

Conclusie: hoe doe je het zelf
Ben je beter af met de geavanceerde 75/25-strategie, de 33/33/33 Canadese strategie, of moet je je aan 50/50 houden zoals de portfolio die Burns oorspronkelijk had gecreëerd? Het belangrijkste probleem hier is de tijdsduur of tijdshorizon waarmee u moet werken. Beleggers die zichzelf willen blootstellen aan meer aandelen moeten een langere beleggingshorizon hebben. Het voorspellen van het rendement op de aandelenmarkt over een paar jaar is moeilijk - zo niet onmogelijk - maar voorspellen op de lange termijn is gemakkelijker. Met behulp van geschiedenis als onze gids, kunnen we er redelijk zeker van zijn dat we een bevredigend rendement zullen ontvangen als we tien jaar of langer beleggen. Beleggers die niet over minstens tien jaar beschikken om mee te werken, moeten overwegen een meer conservatief standpunt in te nemen.

Bovendien, als een persoon speciale fiscale overwegingen heeft, zal de bankaardappelportfolio niet zo gemakkelijk te maken zijn en misschien niet de meest geschikte. We raden u aan hierover met een belastingdeskundige te praten.

De meeste beleggingsfondsen bieden indexfondsen aan. Controleer hun tarieven en zorg ervoor dat ze in lijn zijn met een geschikte benchmark. Morningstar is een geweldige bron voor het vinden van fondsen, hun vergoedingen en andere belangrijke fondsdetails. Het enige wat u hoeft te doen is uw portefeuille eenmaal per jaar opnieuw in balans te brengen naar de 50/50, 33/33/33 of 25/75. Ga dan achterover zitten en concentreer u op andere dingen dan beleggen.

In dit geval is het prima om lui te zijn!

Lees voor meer Canadese inhoud Belastingbesparende tips voor Canadese belastingbetalers.

Loading...