Hoe riskant is uw portefeuille?

Het risiconiveau dat een belegger op zich neemt, is van fundamenteel belang voor het gehele beleggingsproces. Desondanks begrijpen beleggers deze kwestie vaak verkeerd en kunnen zowel makelaars als beleggers veel te weinig tijd besteden aan het bepalen van de juiste risiconiveaus.

Er zijn artikelen, boeken en cirkeldiagrammen in overvloed die handelen over de categorisatie van risico's voor praktische beleggingsdoeleinden. Veel beleggers hebben deze literatuur echter nog nooit gezien of begrijpen deze op het moment van beleggen niet. Dientengevolge vinken veel mensen gewoon "middelmatig risico" af op een formulier en denken, heel begrijpelijk, dat ergens tussen de twee uitersten "ongeveer gelijk moet zijn".

Dit is echter niet het geval, omdat producten vaak verkeerd worden voorgesteld als medium risico of laag risico. Bovendien hangt de juiste categorie voor een belegger af van verschillende factoren, zoals leeftijd, houding ten opzichte van risico en het niveau van de activa die de belegger bezit. In dit artikel laten we u kennismaken met portefeuillerisico en laten we u zien hoe u ervoor kunt zorgen dat u niet meer risico neemt dan u denkt. (Zie voor meer inzicht Bepaling van het risico en de risicopiramide.)

Hoe werkt het in de praktijk?
Zeer weinig mensen zijn echt risicovolle beleggers. Voor de meesten is een all-equityportefeuille daarom niet geschikt of wenselijk. Discretionaire inkomsten kunnen zeker op de aandelenmarkt worden geplaatst, maar zelfs als u dit geld niet nodig hebt om te overleven, kan het toch moeilijk zijn om overtollige fondsen te zien verdwijnen samen met een dalende voorraad.

Als gevolg hiervan zijn veel mensen, ongeacht hun niveau van besteedbaar inkomen, gelukkiger met een evenwichtige portefeuille die consistent presteert, in plaats van een portefeuille met een hoger risico die omhoog kan schieten of een dieptepunt kan bereiken. Een gemiddeld tot laag risicoportfolio bestaande uit aandelen tussen de 20% en 60% in aandelen is voor de meeste mensen het optimale bereik. Een alles-in-één-in-een-mandportfolio met 75% + aandelen is geschikt voor een paar zeldzame. (Zie voor meer informatie over portefeuilleopbouw en diversificatie Het belang van diversificatie, Grote blunders in portefeuilleconstructie en Een gids voor portefeuilleconstructie.)

Het meest fundamentele om te begrijpen is dat het aandeel van een portefeuille dat naar aandelen gaat de belangrijkste factor is bij het bepalen van het risicoprofiel. De meeste bronnen noemen een portefeuille met een laag risico, bestaande uit 15-40% aandelen. Gemiddeld risico varieert van 40-60%. Hoog risico is meestal vanaf 70%. In alle gevallen bestaat de rest van de portefeuille uit activaklassen met een lager risico, zoals obligaties, geldmarktfondsen, onroerendgoedfondsen en contanten.

Sommige verkopers duwen hun geluk ... en de jouwe!
Er zijn een aantal bedrijven en adviseurs die misschien een hogere risicoportefeuille voorstellen - als ze dat doen, pas dan op. Het is theoretisch mogelijk om een ​​portefeuille zo goed te beheren dat deze voornamelijk uit aandelen bestaat en een gemiddeld risico heeft. Maar in werkelijkheid gebeurt dit niet zo vaak en het percentage aandelen in de totale portefeuille onthult het risiconiveau behoorlijk betrouwbaar.

Als algemene regel geldt: als uw beleggingen dat kunnen ooit daling in waarde met 20-30%, het is een investering met een hoog risico. Het is daarom ook mogelijk om het risiconiveau te meten door te kijken naar het maximale bedrag dat u met een bepaalde portefeuille kunt verliezen.

Dit is duidelijk als u kijkt naar een veiligere belegging zoals een obligatiefonds. In het slechtste geval kan het met ongeveer 10% dalen. Nogmaals, er zijn uitersten wanneer het meer is, maar over het algemeen zijn de schommelingen dat ver lager dan voor aandelen.

Waarom hebben mensen dan een hoger risiconiveau dan ze willen? Een potentieel probleem is dat de industrie vaak meer geld verdient door activa met een hoger risico te verkopen, waardoor de verleiding voor adviseurs ontstaat om ze aan te bevelen. (Lees voor meer informatie Handelt uw makelaar in uw belang?)

Ook worden beleggers gemakkelijk verleid door de enorme rendementen die kunnen worden behaald op bullmarkten. Ze hebben de neiging niet na te denken over mogelijke verliezen, en ze kunnen ervan uitgaan dat hun fondsbeheerders en makelaars een manier hebben om verliezen te minimaliseren of te voorkomen.

Ondanks het potentiële voordeel, gaan de meeste op aandelen gebaseerde beleggingen mee als de aandelenmarkten dalen. Om deze reden is de belangrijkste en betrouwbare manier om verliezen en vervelende verrassingen te voorkomen, zich te houden aan de basisregels voor activaspreiding en nooit zet meer geld op de aandelenmarkt dan overeenkomt met het risiconiveau dat voor u geschikt is. (Voor meer informatie, check out Optimale assetallocatie realiseren en Asset Allocation-strategieën.)

De risicodelen zijn duidelijk genoeg
Als er één ding is dat beleggers nodig hebben om gelijk te krijgen, is het de beslissing hoeveel er op de aandelenmarkt gaat in tegenstelling tot veiliger en minder volatiele beleggingen. Er zijn echt duidelijke scheidslijnen tussen de categorieën hoog, gemiddeld en laag risico. Als u ervoor zorgt dat het risiconiveau van uw portefeuille binnen het gewenste risiconiveau past, bent u op de goede weg.

Bekijk de video: Gespreid beleggen (Oktober 2019).

Loading...