Netflix-voorraad: een winstgevalstudie (NFLX)

Netflix, Inc. (NASDAQ: NFLX) is uitgegroeid tot een van 's werelds grootste internettelevisienetwerken en streamingbedrijven. Per 1 januari 2016 had het ongeveer 75 miljoen gebruikers in meer dan 190 landen. Tijdens het boekjaar 2014 leverde Netflix sterke niet-GAAP-inkomsten en omzetcijfers, maar eindigde het jaar met 7,21%. In 2015 daalde de winst van Netflix aanzienlijk ten opzichte van het voorgaande jaar, ondanks het rapporteren van een omzetstijging tussen 2014 en 2015. Voor de boekjaren 2016 en 2017 verwachten analisten dat Netflix zijn gebruikersgroei voortzet, wat zijn inkomsten en inkomsten zou moeten stimuleren. Bovendien heeft Netflix populaire nieuwe shows uitgerold, zoals "House of Cards" en "Orange Is the New Black", wat kan helpen om de gebruikersgroei te stimuleren.

Netflix 2014 Niet-GAAP-inkomsten en inkomsten

Tijdens het fiscale jaar 2014 voegde Netflix 13 miljoen nieuwe leden toe, een toename van 17,11% vergeleken met het aantal toegevoegde leden in 2013. Netflix sloot het boekjaar 2014 af met 57,4 miljoen gebruikers. In het eerste kwartaal van het boekjaar 2014 rapporteerde Netflix een winst per aandeel (WPA) van 12 cent, een stijging van 1.620% ten opzichte van het eerste kwartaal van 2013. Tegen het einde van het boekjaar 2014 rapporteerde Netflix niet-GAAP Winst per aandeel van 62 cent, een stijging van 133,5% ten opzichte van de niet-GAAP winst per jaar voor 2013. Netflix eindigde 2014 met een koers-winstverhouding (P / E-ratio) van 79,1. Het rapporteerde een totale omzet van $ 5,50 miljard tijdens het fiscale jaar 2014. Bijgevolg kende het een omzetgroei van 25,8% tussen het boekjaar 2013 en 2014. Aan het einde van het boekjaar 2014 had Netflix een enterprise-value-to-sales (EV / verkoop) van 3,6, wat aangeeft dat voor elke $ 1 van de omzet, Netflix $ 3,60 aan bedrijfswaarde heeft gegenereerd.

Netflix 2015 Non-GAAP inkomsten en inkomsten

Tijdens het boekjaar 2015 had Netflix meer dan 17 miljoen netto-toevoegingen, die worden berekend door het totale aantal leden van het voorgaande jaar af te trekken van het huidige totale aantal leden van het fiscale jaar. De indrukwekkende gebruikersgroei van Netflix hielp de totale omzet met 23,2% te verhogen ten opzichte van de omzet in 2014. Voor het boekjaar 2015 rapporteerde Netflix een totale omzet van $ 6,8 miljard en had een EV / omzet van 7,3. Het nettoresultaat van Netflix daalde aanzienlijk tot $ 122,64 miljoen, van $ 266,8 miljoen in 2014, tijdens het boekjaar 2015. Dit was voornamelijk te wijten aan de toename van marketing, technologie en ontwikkeling, evenals aan algemene en administratieve kosten. Op zijn beurt had Netflix een niet-GAAP winst per aandeel van 28 cent, wat een daling van 54,6% was ten opzichte van zijn niet-GAAP winst voor het volledige jaar 2014. Aan het einde van het boekjaar 2015 had Netflix een extreem hoge P / E-ratio van 408,5.

Netflix-inkomsten en inkomstenprognose

Tijdens het boekjaar 2016 projecteren analisten dat Netflix 96 miljoen abonnees heeft en netto toevoegingen van 20,34 miljoen heeft betaald. Daarom wordt verwacht dat de omzet met 29,3% zal groeien en een totale omzet van $ 8,76 miljard zal rapporteren in 2016. Bovendien verwachten analisten dat Netflix een verkoopkost heeft van $ 6,05 miljard. De niet-GAAP EPS van Netflix zal naar verwachting met 33,2% jaar op jaar (YOY) krimpen in het eerste kwartaal van 2016. Bovendien wordt verwacht dat de niet-GAAP EPS in het tweede kwartaal van 2016 met 13,1% YOY zal dalen. het fiscale jaar 2016 wordt verwacht dat het een niet-GAAP winst per aandeel van 27 cent rapporteert, wat 2,6% minder was dan de niet-GAAP winst voor het volledige jaar 2015.

Analisten projecteren Netflix om 17 miljoen betaalde gebruikers en 20,5 miljoen leden in totaal toe te voegen tijdens het fiscale jaar 2017. Daarom wordt verwacht dat de abonnees van Netflix met meer dan 20% groeien tot 117 miljoen. Het bedrijf zal naar verwachting zijn totale omzet met 26,2% laten groeien, van zijn omzetraming voor 2016 tot $ 11,1 miljard. Analisten verwachten dat de verkoopkosten licht zullen stijgen naar $ 7,39 miljard in het fiscale jaar 2017, volgens de schatting voor 2016. Het verwachte aantal abonnees van Netflix in 2017 zou zijn niet-GAAP EPS aanzienlijk moeten verhogen. De niet-GAAP EPS-consensusraming voor het volledige jaar 2017 is $ 1,15, een verwachte stijging van 322,9% ten opzichte van de niet-GAAP EPS-schatting voor 2016.

Bekijk de video: AEX zet herstel voort, Netflix stelt teleur. LYNX Weekupdate (September 2019).