3 plaatsen waar u Social Impact Bonds kunt kopen

Social impact bonds (SIB's) zijn innovatieve schuldgebaseerde effecten waarvan de opbrengsten direct gekoppeld zijn aan specifieke sociale resultaten. Deze gewenste resultaten kunnen het betalen van sociale programma's in achtergestelde gemeenschappen of gebieden met bezuinigingen bij overheidsdiensten omvatten. De fondsen die worden uitgegeven door deze SIB's uit te geven, zijn bedoeld om de gewenste resultaten te betalen en beleggers een deel van de besparingen te bieden.

De eerste SIB werd in 2010 in het Verenigd Koninkrijk opgericht. Het was bedoeld om geld te bieden voor een programma dat werd opgezet om gevangenen in de Peterborough Prison te rehabiliteren. Britse denktank De Council on Social Action heeft deze originele SIB bedacht. In de jaren na de release van dit nieuwe financiële instrument werden deze obligaties gebruikt voor andere oorzaken, zoals het verminderen van het aantal kinderen in pleegzorg. Naarmate deze financiële instrumenten in populariteit groeiden, begonnen steeds meer organisaties ze aan te bieden.

Goldman Sachs

Goldman Sachs Group Inc. (NYSE: GS), een grote investeringsbank, was betrokken bij de eerste sociale-obligatielening van Amerika, die werd ontworpen om adolescente delinquenten in de Rikers Island-gevangenis in New York minder kans te geven om terug te vallen.

Goldman Sachs heeft gediend als de leidende belegger voor een handvol andere sociale impactobligaties, die hebben bijgedragen aan sociaal gunstige resultaten in andere regio's, waaronder Chicago. Het bedrijf heeft het GS Social Impact Fund opgericht. Sinds de oprichting in 2001 heeft de Urban Investment Group miljarden dollars opgehaald - $ 4,3 miljard vanaf juli 2016 - met als doel verschillende sociale problemen in de Verenigde Staten aan te pakken.

Bank of America Merrill Lynch

Een ander bedrijf dat beleggers de mogelijkheid biedt om deel te nemen aan obligaties met een sociale impact, is Bank of America Merrill Lynch, een divisie van Bank of America Corp. (NYSE: BAC) die diensten biedt voor investment banking. Bank of America Merrill Lynch's eerste obligatie met sociale impact was ontworpen om recidivepercentages voor ex-veroordeelden in New York te verminderen door middel van jobtrainingsprogramma's.

De financiële instelling, die samenwerkte met de staat New York, haalde $ 13,5 miljoen op bij vermogende beleggers die klanten waren van vermogensbeheer en beursvennootschappen die eigendom waren van BAC. Het rendement van de sociale impact obligaties hing af van de effectiviteit van job training programma's aangeboden door non-profit organisatie het Centre for Employment Opportunities.

Rockefeller Foundation

De Rockefeller Foundation heeft een grote voetafdruk achtergelaten met zijn bijdragen aan de wereld van sociale impactobligaties, ter ondersteuning van de eerste sociale impactobligatie in Peterborough via een programma-gerelateerde investering en deelname aan programma's waarbij veel nationale en lokale overheden in de Verenigde Staten zijn betrokken.

Toen de non-profit in september 2014 cijfers op haar website publiceerde, hielp de Rockefeller Foundation bij het leggen van verbindingen die resulteerden in 17 nationale en lokale overheden die obligaties met sociale impact gebruikten.

Meer specifiek benadrukte de non-profitorganisatie dat Texas zich specifiek richtte op cardiovasculaire en longaandoeningen in gemeenschappen met lage inkomens met de obligaties. Californië overwoog om sociale impactobligaties te gebruiken om tal van maatschappelijke uitdagingen aan te pakken, van ondersteunende huisvesting tot gezondheidszorg. South Carolina maakte gebruik van de effecten om een ​​partnerschap tussen verpleegsters en gezinnen uit te breiden om de kindersterfte te verlagen.

Naast het ondersteunen van deze initiatieven, heeft de Rockefeller Foundation enkele overtuigende onderzoekscijfers verstrekt over sociale impactobligaties, en benadrukte dat terwijl filantropieën en stichtingen naar schatting $ 37,3 miljard aan sociale programma's schonken in 2011, het werken met de privésector nog eens $ 1 biljoen kon opleveren programma's in het komende decennium.

Samenvatting

Sociale impactobligaties kunnen aantrekkelijk rendement opleveren voor investeerders en de maatschappij op grotere schaal ten goede komen door fondsen te helpen kanaliseren naar sociaal voordelige programma's. Voorheen konden deze effecten een manier zijn om portefeuillediversificatie te bereiken door rendementen aan te bieden die niet gecorreleerd zijn met de prestaties van andere beleggingen.

Sociale impactobligaties zijn een relatief nieuwe ontwikkeling, en een relatief klein aantal van deze effecten heeft bestaan. Als gevolg hiervan moeten beleggers die overwegen deze te gebruiken een aanzienlijke due diligence uitvoeren en / of een geregistreerde beleggingsadviseur raadplegen.

Bekijk de video: Klaas Dijkhoff over College Tour met Sander Dekker (September 2019).