3 hoogrentende converteerbare obligatiemaatschappijen (LACFX, FACVX)

Converteerbare obligaties zijn een activaklasse die diversificatievoordelen kan bieden voor de meeste beleggingsportefeuilles. Een converteerbare obligatie is een soort vastrentend effect dat de houder kan omzetten in een vooraf bepaald aantal gewone aandelen in de uitgevende onderneming of in contanten van gelijke waarde. Converteerbare obligaties hebben meestal een hoog rendement. Ze bieden enige neerwaartse bescherming, omdat de waarde van de converteerbare obligatie alleen kan dalen tot de waarde van de obligatiebodem. Converteerbare obligaties behouden het opwaartse potentieel van aandelenrendementen en zijn meestal minder volatiel dan de aandelen van de onderneming.

Lord Abbett Convertible Fund (LACFX)

Het Lord Abbett Convertible Fund ("LACFX") streeft naar het genereren van lopende inkomsten en de mogelijkheid tot kapitaalgroei door primair te beleggen in converteerbare effecten. Het wordt ondersteund door 48 beleggingsprofessionals, elk met gemiddeld 13 jaar ervaring in de beleggingssector. De huidige allocatie van het fonds is 87,1% converteerbare obligaties, 7,9% aandelen, 3,4% high-yieldobligaties en 1,7% liquide middelen en equivalenten. Wat de kredietkwaliteit betreft, heeft 55,5% van de 105 individuele beleggingen van het fonds de rating B of hoger. 45,5% van de resterende effecten heeft echter geen rating. De gemiddelde coupon op de effecten is 2,44% en de gemiddelde looptijd is 8,49 jaar. Het rendement over 30 dagen van het fonds is 3,05%. Het Lord Abbett Convertible Fund heeft een kostenratio van 1,06%, met name onder de gemiddelde kostenratio van 1,37% Lipper Category van beleggingsfondsen met converteerbare obligaties.

Het Lord Abbett Convertible Fund heeft een gelaagde omzetlast die begint bij 2,25% voor mensen die $ 100.000 of minder investeren. Dit daalt en bereikt uiteindelijk 0% voor degenen die $ 500.000 of meer in het fonds investeren.

Fidelity Advisor Convertible Securities Fund (FACVX)

Het Fidelity Advisor Convertible Securities Fund ("FACVX") streeft naar een hoog totaalrendement door gecombineerde lopende inkomsten en vermogensgroei door ten minste 80% van zijn activa te beleggen in converteerbare effecten en soms gewone aandelen. Dit is een van de grootste beleggingsfondsen voor converteerbare obligaties op de markt, met $ 1,7 miljard aan beheerd vermogen (AUM). Het fonds heeft 89 verschillende beleggingen uitgegeven door 80 verschillende emittenten, waarbij de top 10 beleggingen 42,73% van de totale portefeuille vertegenwoordigen. De huidige portefeuille wordt als volgt verdeeld: 39,03% in converteerbare obligaties, 36,79% in converteerbare preferente aandelen, 22,69% in aandelen en 1,49% in contanten en andere activa. Het rendement van de Fidelity Advisor Convertible Securities Fund over 30 dagen is 2,28% en de kostenratio is 0,84%. Het fonds heeft een minimale initiële belegging van $ 2.500 en een minimumsaldo daarna van $ 1.000. Het fonds heeft ook een maximale belasting van 5,75%, maar volgens het prospectus kunnen beleggers in aanmerking komen voor kortingen op verkoopkosten.

Vanguard Convertible Securities Fund (VCVSX)

Het Vanguard Convertible Securities Fund ("VCVSX") streeft naar huidige inkomsten en vermogensgroei op lange termijn door te beleggen in een breed gespreide portefeuille van Amerikaanse en buitenlandse converteerbare effecten en door een bottom-up beleggingsbenadering te gebruiken. Dit fonds heeft $ 1,5 miljard aan AUM en is daarmee een van de grootste beschikbare converteerbare obligatiefondsen.

Het Vanguard Convertible Securities Fund heeft duidelijke voordelen ten opzichte van het Lord Abbett Convertible Fund, het Fidelity Advisor Convertible Securities Fund en vele anderen die het een van de meest goedkope beleggingsfondsen op de markt maken. Het heeft geen belasting en het heeft een zeer lage kostenratio van 0,38%.

Het Vanguard Convertible Securities Fund belegt in 159 verschillende effecten en heeft een gemiddelde coupon van 2,1% en een gemiddelde looptijd van 5,6 jaar. De huidige allocatie is 93,3% in obligaties, 5,1% in aandelen en 1,6% in kortlopende reserves. De beleggingen binnen de converteerbare effecten zijn gespreid over alle sectoren, maar het merendeel van de beleggingen bevindt zich in de sectoren informatietechnologie, financiën, gezondheidszorg en consumentengoederen.