3 te vermijden internationale aandelenfondsen (AWPCX, BJBIX)

Internationale aandelenfondsen zijn populaire keuzes in 401 (k) -rekeningen en andere langetermijnbeleggingsinstrumenten. Beleggers die fondsen buiten de Verenigde Staten toewijzen, kunnen geografische diversificatie en groei aan hun portefeuilles toevoegen. Omdat de wereldeconomie, met name China, de afgelopen twee jaar is vertraagd, hebben de rendementen van internationale aandelenfondsen geleden. Beleggers moeten de strategieën, risico's en fundamentals van een fonds zorgvuldig onderzoeken voordat ze kapitaal in deze sector beleggen. Hoewel sommige internationale aandelenfondsen sterk en goed worden beheerd, hebben anderen dubieuze investeringsrationaliteiten en risicoprofielen. Beleggers die op zoek zijn naar koopjes in de sector moeten de volgende fondsen vermijden.

AB International Growth Fund Klasse C (AWPCX)

Het AB International Growth Fund Klasse C ("AWPCX") werd opgericht op 8 februari 1995 en bevindt zich in de buitenlandse grote groeicategorie van AllianceBernstein. Het doel van het fonds is kapitaalgroei en het belegt over het algemeen in een wereldwijde aandelenportefeuille van internationale bedrijven met een solide groeipotentieel.

Het fonds heeft een buitensporig risico genomen en tegelijkertijd een ondergemiddeld rendement behaald voor zijn categorie. Op 31 maart 2016 was de standaardafwijking van het rendement over een periode van drie, vijf, 10 en 15 jaar hoger dan het gemiddelde fonds in zijn categorie. Het fonds heeft slechte Sharpe-ratio's van 0,27 of lager gegenereerd in elk van deze tijdsperioden. Het was een slechte investering op een voor risico gecorrigeerde basis.

De portefeuille van het fonds is belegd in bedrijven met dure fundamentals. Op 29 februari 2016 had de gemiddelde voorraad in het fonds een toekomstgerichte koers-winstverhouding van 18,41, vergeleken met het gemiddelde van de buitenlandse groeicategorie van 17,67. Bovendien heeft de gemiddelde voorraad in het fonds een lagere cashflow en boekwaarde-groei dan het categoriegemiddelde. Het bedrijf vertoont ook concentratierisico's, aangezien meer dan 30% van zijn activa in de financiële sector ligt.

Aberdeen Select International Equity Fund Class A (BJBIX)

Het Aberdeen Select International Equity Fund Class A ("BJBIX") werd opgericht op 4 oktober 1993 en bevindt zich in de categorie buitenlandse grote mixen van de Aberdeen Fund-familie. Het fonds heeft de afgelopen vijf jaar slechter gepresteerd dan het gemiddelde fonds in zijn categorie. Per 31 maart 2016 had het fonds ook hogere standaardafwijkingen van rendementen over perioden van drie, vijf en tien jaar, evenals negatieve Sharpe-ratio's voor elk van die perioden.

De belangen van het fonds zien er ook fundamenteel duur uit, in vergelijking met zijn collega's. Het gemiddelde aandeel in zijn portefeuille heeft een P / E-ratio van 16,07, vergeleken met het gemiddelde van 13,68 voor de categorie buitenlandse gemengde aandelen. Bovendien is het driejaarlijkse winstgroeipercentage voor aandelen in het fonds 5,21%, vergeleken met het gemiddelde van de categorie van 12,89%.

Columbia Select International Equity Fund Klasse B (NIENX)

Het Columbia Select International Equity Fund Klasse B ("NIENX") is een ander fonds in de categorie buitenlandse grote mengsels dat het vermijden waard is. Het fonds is opgericht op 7 juni 1993 en streeft naar kapitaalgroei op de lange termijn en belegt in aandelen van internationale bedrijven waarvan het gelooft dat ze hoge groeivooruitzichten hebben.

Het fonds heeft over meerdere tijdvakken slecht voor risico gecorrigeerd rendement gegenereerd. De drie-, vijf-, 10- en 15-jaars rendementen liggen allemaal ruim onder het categoriegemiddelde, terwijl de volatiliteit van deze rendementen, gemeten aan de standaarddeviatie, voor elk van deze tijdframes hoger was.

Bovendien heeft het fonds onlangs verschillende managementwijzigingen ondergaan die instabiliteit en onzekerheid over zijn beleggingsstijl hebben veroorzaakt. Het huidige team bestaat sinds 3 maart 2015 en twee van zijn vorige managers hebben elk minder dan vijf jaar gediend. Het fonds brengt ook kosten in rekening van 2,22%, vergeleken met het gemiddelde van 1,44% van de categorie. Het slechte track record van het fonds, het volatiele rendement en het nieuwe management maken het een risicovolle belegging.

Bekijk de video: 35 Waarom zijn internationale oorlogstribunalen niet altijd een goed idee? (September 2019).