Legg Mason: Investment Manager Highlight (LM)

Legg Mason, Inc. (NYSE: LM) is een wereldwijd bedrijf voor vermogensbeheer met hoofdkantoor in Baltimore, Maryland. Het biedt een verscheidenheid aan actief beheerde beleggingsstrategieën die beschikbaar zijn via beleggingsfondsen, closed-end fondsen, afzonderlijk beheerde rekeningen en andere beleggingsinstrumenten. Het bedrijf heeft 31 wereldwijde kantoorlocaties en een wereldwijd distributienetwerk dat klanten in 190 landen bereikt via partnerbanken, makelaars, onafhankelijke financiële adviseurs en anderen. Het biedt producten voor zowel individuele als institutionele beleggers.

Per 31 december 2015 heeft Legg Mason meer dan $ 670 miljard aan beheerd vermogen (AUM). Vastrentende portefeuilles vertegenwoordigen ongeveer 55% van de AUM, terwijl 28% wordt toegewezen aan aandelen en 17% aan liquide beleggingen zoals geldmarktfondsen. Klanten in de Verenigde Staten bezitten 63% van de totale AUM van het bedrijf.

Investeringsbenadering

De benadering van Legg Mason voor beleggingsbeheer is gebaseerd op een multi-manager model waarin acht dochterondernemingen onafhankelijk opereren om unieke beleggingsstrategieën te bieden aan Legg Mason-klanten. Elk bedrijf volgt zijn eigen beleggingsfilosofie, implementeert zijn eigen besluitvormingsproces en beheert zijn beleggingsproducten autonoom, met een laserachtige focus op het genereren van klantrendementen. Legg Mason opereert als een holdingmaatschappij en verzorgt de wereldwijde productdistributie, bedrijfsontwikkelingsfuncties en een hele reeks gecentraliseerde services die worden gedeeld door zijn familie van dochterondernemingen, waaronder technologie, boekhouding en klantenservicefuncties.

Productoverzicht per dochteronderneming

De Legg Mason-bedrijvengroep omvat vijf oude dochtermaatschappijen en drie nieuwere beleggingsondernemingen die sinds oktober 2014 zijn overgenomen. Details over productdistributie variëren afhankelijk van het type belegger, het type beleggingsproduct en de dochteronderneming die verantwoordelijk is voor het product. De meeste particuliere beleggers kopen Legg Mason-producten via een financieel adviseur of een financiële tussenpersoon zoals een makelaar-dealer.

Western Asset Management is in 1986 toegetreden tot de Legg Mason-familie. Het is gespecialiseerd in vastrentend beheer en richt zich primair op beleggen in fundamentele waarde. Brandywine Global Investment Management, overgenomen in 1998, is een onderneming die waarde investeert en verschillende strategieën aanbiedt voor alle activaklassen, waaronder vastrentende waarden, aandelen, activaspreiding en alternatieve beleggingsopties.

Royce and Associates zijn in 2001 toegetreden tot Legg Mason. Het is een small-cap equity-specialist die verschillende Amerikaanse en wereldwijde beleggingsfondsen aanbiedt. ClearBridge Investments, overgenomen in 2005, richt zich op wereldwijde aandelenproducten, met tal van opties voor inkomsten, lage volatiliteit en strategieën met een hoog actief aandeel. De Permal Group trad ook in 2005 toe tot Legg Mason. Het is gespecialiseerd in wereldwijde alternatieve beleggingsstrategieën, waaronder wereldwijde macro-strategieën, wereldwijde long-short strategieën en vastrentende strategieën, naast vele anderen.

Martin Currie is in 2014 toegetreden tot de Legg Mason-familie. Het bedrijf is gespecialiseerd in actief beheerde internationale aandelenportefeuilles op basis van bottom-up beleggingsinzichten en fundamentele analyse. QS Investors, LLC., Dat ook in 2014 bij Legg Mason kwam, biedt een geavanceerde kwantitatieve benadering van internationaal vermogensbeheer. Het biedt klanten een verscheidenheid aan beleggingsopties, waaronder multi-asset, wereldwijde aandelen en liquide alternatieve strategieën. Ten slotte richt RARE Infrastructure Limited zich uitsluitend op wereldwijd genoteerde infrastructuurinvesteringen. Legg Mason bezit 75% van het bedrijf. Het bezit 100% van de andere zeven dochterondernemingen.

Uitvoerend leiderschap

Joseph A. Sullivan is sinds 2012 voorzitter en chief executive officer (CEO) van Legg Mason. Hij trad in 2008 in dienst bij het bedrijf als chief administratieve officer en hoofd van de wereldwijde distributie. Voordat hij bij Legg Mason kwam, bekleedde Sullivan leidinggevende functies bij verschillende beursgenoteerde financiële dienstverleners, waaronder Piper Jaffray Companies (NYSE: PJC) en Stifel Financial Corporation (NYSE: SF). Sullivan behaalde een bachelordiploma in economie aan de St. John's University.

Terry Johnson is hoofd van de wereldwijde distributie van Legg Mason, een functie die hij sinds 2013 heeft bekleed. Hij trad in 2005 in dienst bij het bedrijf toen Legg Mason zijn werkgever overnam, die nu als Clearbridge Investments werkt. Johnson is verantwoordelijk voor de retaildistributie van Legg Mason-beleggingsproducten aan financiële intermediairs over een groot deel van de wereld. Hij heeft 20 jaar in distributiegerelateerde functies gewerkt. Johnson studeerde af met een bachelor in geschiedenis aan de Wesleyan University.

Bekijk de video: AJ Bell Youinvest Fundamentals - Legg Mason Japan Equity (Oktober 2019).

Loading...