3 ondergewaardeerde midcap-aandelen voor uw portefeuille (HAIN, SAM)

De bredere markt is overgewaardeerd. Het neerwaartse momentum van de bredere markt zal de aandelenkoersen waarschijnlijk het komende jaar omlaag brengen. Aan de andere kant moeten de drie mid-cap aandelen hieronder worden bewaard op uw volglijst. Als hun aandelenkoersen dalen, moet u de kans krijgen om deze hoogwaardige namen tegen gereduceerde prijzen te kopen. Als we in normale economische en rentetijden zouden leven, zouden deze drie aandelen nu ondergewaardeerd zijn. Vanuit een onderliggend zakelijk perspectief zijn deze aandelen zelfs ondergewaardeerd. Helaas is het de bredere markt die die taxatie verandert.

Alle getallen hieronder vanaf 18 september 2015.

Hain Celestial

Marktkapitalisatie: $ 6,04 miljard

Heb je gehoord over de natuurlijke en organische trend? Natuurlijk heb je dat. Dat is het punt. Hain Celestial Group, Inc. (HAIN) produceert, verkoopt, distribueert en verkoopt natuurlijke en biologische producten in de Verenigde Staten, het Verenigd Koninkrijk, Canada en Europa. Dit omvat alles, van babyvoeding tot ontbijtgranen tot glutenvrije voorgerechten - en veel tussendoor. Het is nooit een goed idee om een ​​aandeel te kopen dat uitsluitend is gebaseerd op het vooruitzicht van een overname, maar in plaats van alleen een potentieel acquisitiedoel te zijn, is Hain Celestial een fiscaal sterk en groeiend bedrijf. Met andere woorden, Hain Celestial kan zeker vanzelf groeien. Bekijk de omzet en de nettowinstprestaties van de afgelopen drie boekjaren. (Zie voor meer informatie: Hoe de organische en natuurlijke productengolf te berijden.)

HAIN

FY2013

FY2014

FY2015

Omzet

$ 1,7 miljard

$ 2,2 miljard

$ 2,7 miljard

Netto inkomen

$ 115 miljoen

$ 140 miljoen

$ 168 miljoen

Dit komt bovenop een gezonde schuldratio van 0,48 en een operationele cashflowgeneratie van $ 175,48 miljoen over de afgelopen 12 maanden. Het aandeel is het afgelopen jaar 13,70% gestegen. HAIN ziet het komende jaar misschien wat pijn, maar dit is een winnaar op lange termijn.

Boston bier

Marktkapitalisatie: $ 2,96 miljard

Consolidatie van de industrie en ambachtelijk bier zijn twee grote katalysatoren. Wanneer er fusies en overnames (M&A) zijn in een branche, heeft dit de neiging om de aandelenprijzen van bedrijven binnen die branche op te drijven, zelfs als ze niets met de deal te maken hebben. De natuurlijke reactie voor beleggers is om aan te nemen dat er in de nabije toekomst meer fusies en overnames in de hele industrie zullen zijn. Dit gebeurt zelden, maar de veronderstelling dat dit mogelijk gebeurt, fungeert als een tijdelijke katalysator voor industriële aandelen. (Zie voor meer informatie: Ciderverkoop laat Boston Beer gelukkig, niet boos achter.)

Gelukkig is Boston Beer Co. Inc. (SAM) sowieso in lijn met de industrietrends. Zo steeg de verkoop van ambachtelijk bier in 2014 met 22%, waardoor het vier opeenvolgende jaren was voor een groei met dubbele cijfers in de verkoop van ambachtelijk bier. De ambachtelijke biertrend heeft ertoe geleid dat bierdrinkers op zoek zijn naar meer unieke ervaringen, wat heeft geleid tot een hoger alcoholgehalte en premium prijzen.

In het tweede kwartaal zag Boston Beer de omzet en het nettoresultaat stijgen met respectievelijk 9% en 16%. Boston Beer heeft ook een sterke financiële positie met $ 146,98 miljoen in contanten versus $ 471.000 aan langlopende schulden om mee te gaan met het genereren van operationele kasstromen van $ 181,24 miljoen in de afgelopen 12 maanden. Deze sterke financiële positie stelt het bedrijf in staat om te blijven innoveren, wat de toekomstige verkoop zal stimuleren. Naast het meer traditionele aanbod, verkoopt Boston Beer Twisted Tea, Angry Orchard Hard Cider, Curious Traveller Shandy en Coney Island Hard Root Beer. (Zie voor meer informatie: Boston Beer Company zal je verdriet verdrinken.)

Stericycle

Marktkapitalisatie: $ 11,74 miljard

Aangezien mid-capaandelen een marktkapitalisatie tussen $ 2 miljard en $ 10 miljard hebben, is dit een uitzondering. Het is de moeite waard om het assortiment hier uit te breiden, omdat Stericycle, Inc. (SRCL) op het juiste moment in de juiste business zit en zijn voorraad relatief veerkrachtig is voor marktcorrecties dankzij zijn business - gevaarlijk afval voor de gezondheidszorg en commerciële bedrijven. Denk hier logisch over na. Er is een sterke trend voor alles wat bijdraagt ​​aan het behoud van het milieu. Dit leidt tot grote druk voor zorginstellingen en commerciële bedrijven om het juiste te doen. Dit is op zijn beurt een belangrijke positieve katalysator voor Stericycle.

Overweeg de consistente omzet- en netto-inkomstengroei van het bedrijf in de afgelopen drie fiscale jaren:

srcl

FY2012

FY2013

FY2014

Omzet

$ 1,9 miljard

$ 2,1 miljard

$ 2,6 miljard

Netto inkomen

$ 268 miljoen

$ 311 miljoen

$ 326 miljoen

Stericycle heeft een schuld / eigen vermogen-ratio van 0,84 en heeft de afgelopen 12 maanden een operationele cashflow van $ 388,81 miljoen gegenereerd. Het aandeel is het afgelopen jaar met 17,33% gestegen. (Zie voor meer informatie: Goud vinden in afval.)

Het komt neer op

Geen van de bovenstaande aandelen zal waarschijnlijk waarderen in een bearmarkt, maar SRCL zou het goed moeten doen in vergelijking met de meeste aandelen in de bredere markt. HAIN bevindt zich nog in de vroege groeifasen en is waarschijnlijk een winnaar op lange termijn, met de mogelijkheid om op een bepaald moment te worden overgenomen. SAM is waarschijnlijk het meest risicovolle spel van de groep, maar consolidatie van de industrie, een consumentenvoorkeur voor ambachtelijk bier en een sterke kapitaalpositie die niet-aflatende innovatie mogelijk maakt, zijn allemaal potentiële opwaartse katalysatoren. (Zie voor meer informatie: Hoe mid-cap aandelen te analyseren.)

Dan Moskowitz heeft geen posities in HAIN, SAM of SRCL.