3 beste dividenduitkerende Japanse aandelen ETF's (DBJP, DXJR)

Veel beleggers willen hun portefeuilles internationaal diversifiëren, en een populaire keuze voor overzeese investeringen is Japan, een belangrijke ontwikkelde economie die goed voorbereid is om te profiteren van een sterke groei in de omringende opkomende markten in de regio Azië-Pacific. Hoewel er nog uitdagingen zijn voor de Japanse economie en de aandelenmarkt, boekten Japanse aandelen over het algemeen een winst van ongeveer 10% in 2015, aanzienlijk beter dan de Verenigde Staten en andere belangrijke aandelenmarkten. Er zijn maar weinig Japanse aandelen ETF's die aanzienlijk boven het gemiddelde dividendrendement bieden. Voor beleggers die een belegging op de Japanse markt willen afdekken met dividendinkomsten, volgen hier drie Japanse aandelen-ETF's met de hoogste dividendrendementen vanaf maart 2016.

Deutsche X-trackers MSCI Japan Hedged Equity ETF

Deutsche Bank heeft in 2011 de Deutsche X-trackers MSCI Japan Hedged Equity ETF (NYSEARCA: DBJP) gelanceerd. Het is een van de vijf meest gebruikte Japanse ETF's met $ 1,1 miljard aan beheerd vermogen (AUM). De ETF volgt de marktkapitalisatie gewogen MSCI Japan US Dollar Hedged Index die is ontworpen om de algehele prestaties van Japanse aandelen te volgen en tegelijkertijd de blootstelling aan valutarisico als gevolg van schommelingen in de waarde van de Japanse yen ten opzichte van de Amerikaanse dollar te verminderen. Het fonds belegt doorgaans 80% of meer in de effecten in de onderliggende index of in certificaten die indexeffecten vertegenwoordigen. Consumentencyclieken lopen voorop en vertegenwoordigen 20,85% van de activa van de portefeuille, gevolgd door industriebedrijven op 17,47% en aandelen in de financiële sector op 13,77%. DBJP heeft in totaal meer dan 300 bedrijven. De top drie portefeuilleposities zijn Toyota Motor Corporation (NYSE: TM) ADR, Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. (NYSE: MTU) ADR en Honda Motor Co. Ltd. (NYSE: HMC) ADR. De jaarlijkse portefeuilleverloopverhouding voor DBJP is een relatief lage 14%. Deze ETF heeft een van de lagere kostenratio's in de categorie op 0,45%. Het biedt het hoogste dividendrendement in de groep met 4,2%. Het driejaarlijkse gemiddelde jaarrendement is 8,53%, beter dan het gemiddelde van de Japanse aandelencategorie van 6%. Year to date (YTD) vanaf half maart 2016 daalde het fonds met 12,3%.

WisdomTree Japan Hedged Real Estate ETF

WisdomTree lanceerde in 2014 de WisdomTree Japan Hedged Real Estate ETF (NYSEARCA: DXJR). Het fonds heeft een balanstotaal van $ 148,6 miljoen. Deze ETF volgt de WisdomTree Japan Hedged Real Estate Index, een marktkapitalisatie-index van Japanse onroerendgoedaandelen en REIT's. Deze index is ook afgedekt tegen schommelingen in de waarde van de yen ten opzichte van de Amerikaanse dollar. Het fonds belegt in de componentaandelen in de onderliggende index of in beleggingen met economische kenmerken die nagenoeg identiek zijn aan die van indexaandelen. Terwijl de aandelen van bedrijven die rechtstreeks actief zijn in de onroerendgoedsector de overgrote meerderheid van de portefeuille vormen, bestaat 15% van de 93 bedrijven uit aandelen uit de industriële sector. De top drie belangen van het fonds, die samen 21% van de activa van de portefeuille vertegenwoordigen, zijn Mitsubishi Estate Co. Ltd. (TYO: 8802), Mitsui Fudosan Co. Ltd. (TYO: 8801) en huisbouwer Daiwa House Industry Co. Ltd. (TYO: 1925). De omzetratio van de portefeuille is 20%. De kostenratio voor DXJR is 0,48%, wat overeenkomt met het categoriegemiddelde. Het dividendrendement van het fonds is 1,85%. Het rendement op één jaar is -1,95% en het fonds daalt met 1,42% YTD in maart 2016, beter dan het gemiddelde van de Japanse aandelencategorie, dat is 7,76% YTD.

WisdomTree Japan Hedged Capital Goods ETF

Een ander aanbod van WisdomTree, ook gelanceerd in 2014, is de WisdomTree Japan Hedged Capital Goods ETF (NYSEARCA: DXJC). Dit fonds, met $ 3,1 miljoen aan activa, wordt relatief dun verhandeld en is daarom onderhevig aan grote bid-ask spreads. Het volgt de marktwaarde gewogen WisdomTree Japan Hedged Capital Goods Index die is ontworpen om de algehele prestaties van Japanse bedrijven voor kapitaalgoederen te volgen, waaronder bedrijven die actief zijn in zowel de industriële als de basismaterialensector. Dit fonds is afgedekt tegen valutarisico zoals de vorige twee ETF's. Cyclische consumentenaandelen vormen 47% van de portefeuille, terwijl industrie nog eens 33% uitmaakt. De top drie bedrijven in de portefeuille, met ongeveer 130 bedrijven, zijn Toyota Motor Corporation, Honda Motor Company en productie- en robotbedrijf Fanuc Corporation (TYO: 6954). De kostenratio van het fonds is 0,48% en biedt een dividendrendement van 1,75%. Het rendement op één jaar is -23,43% en vanaf maart 2016 daalt het fonds met YTD 18,46%.