3 beste dividenduitkerende Zuid-Amerikaanse aandelen ETF's (DBBR, EWZS0)

Dividend-betalende Zuid-Amerikaanse aandelen-verhandelde fondsen (ETF's) hebben de afgelopen vijf jaar prijsdalingen gezien, maar begonnen 2016 met dubbelcijferige rendementen tot op heden. Binnen deze categorie kunnen beleggers die op zoek zijn naar hoge dividenden een aantal strategieën toepassen, waaronder valutahedges en groei en inkomsten met small-capportefeuilles. Het volgende is een samenvatting van de drie beste dividenduitkerende Zuid-Amerikaanse ETF's per 16 maart 2016.

De Deutsche X-trackers MSCI Brazil Currency-Hedged Equity ETF

Wanneer dit fonds wordt vergeleken met de rest van de dividenduitkerende Zuid-Amerikaanse aandelen-ETF's, vallen de Deutsche X-trackers MSCI Brazil Currency-Hedged Equity ETF (NYSEARCA: DBBR) op door zijn enorme distributie-rendement van 24,54%. Het fonds biedt ook een afdekking tegen de Braziliaanse real, die de afgelopen vijf jaar met meer dan 55% is gedaald ten opzichte van de Amerikaanse dollar. De participaties van de ETF zijn ontleend aan een dwarsdoorsnede van Braziliaanse aandelen, resulterend in een marktwaarde gewogen portefeuille die representatief is voor de totale markt van de provincie.

De grootste uitdagingen voor beleggers zijn de kleinere omvang van het fonds, met een beheerd vermogen (AUM) van $ 3,11 miljoen, en een gemiddeld dagelijks handelsvolume van $ 18,770 per dag, gebaseerd op de laatste 45 handelsdagen. Als gevolg van een bijna onbestaand volume is de gemiddelde handelsspread 1,88%, hetgeen limietorders op transacties verplicht om de totale kosten van het bezitten van aandelen in deze ETF te verlagen. De kostenratio voor het fonds is 0,6%. De hedge tegen de reële is effectief geweest bij het verminderen van verliezen, aangezien het driejaarlijkse rendement op jaarbasis van 12,29% van het fonds aanzienlijk beter is dan het niet-afgedekte rendement van de brede markten van Brazilië. Het year-to-date rendement is 11,32%.

De iShares MSCI Brazil Small Cap ETF

Met de nadruk op Braziliaanse small-capbedrijven kunnen beleggers verrast zijn dat de iShares MSCI Brazil Small Cap ETF (NYSEARCA: EWZS) een van de grootste dividenduitkerende ETF's in Zuid-Amerika is met 3,63%. De portefeuille omvat het volledige spectrum van de industrie in het land met een mix van industrieproducten, consumentengoederen en basisproducten voor consumenten, nutsbedrijven en financiële instellingen.

De AUM van $ 24,07 miljoen en het dagelijkse volume van $ 266.840 van het fonds bieden voldoende liquiditeit om de gemiddelde handelsspread te verkleinen tot 1,18%, maar beleggers kunnen de handelskosten nog steeds verlagen door limietorders te gebruiken bij koop- en verkooporders. De kostenratio is 0,62%. Als een niet-afgedekte portefeuille werd deze ETF beïnvloed door een zachte reële ten opzichte van de dollar, evenals verliezen op Braziliaanse markten, zoals blijkt uit het driejaarlijkse verlies op jaarbasis van 33,14%. Het fonds begon 2016 echter op een positieve noot met een year-to-date winst van 13,81%.

De iShares MSCI Colombia Capped ETF

Met 24 posities in zijn portefeuille heeft de iShares MSCI Colombia Capped ETF (NYSEARCA: ICOL) 93,13% van zijn participaties in Colombiaanse bedrijven variërend van groot tot klein en de resterende 6,87% toegewezen aan Canadese bedrijven met activiteiten in het land. De grootste sectorvertegenwoordiging in de niet-afgedekte portefeuille van de ETF is de financiële sector met 28,25%, gevolgd door nutsbedrijven met 21,34%. Het fonds heeft een distributie-rendement van 3,33% en een kostenratio van 0,61%.

De ASh MSCI Colombia Capped ETF's AUM is $ 15,75 miljoen en het handelsvolume is $ 74,590 per dag. De liquiditeit is enigszins beperkt, zoals aangegeven door de gemiddelde spread van 1,01%, maar beleggers kunnen handelskosten verlagen door limietorders te gebruiken. Met een ingangsdatum van 13 juni 2013 is dit fonds het jongste van de hoogste dividenduitkerende Zuid-Amerikaanse ETF's. Het eenjarige rendement voor het fonds is 14,77% negatief, terwijl de winst tot nu toe 11,18% is.

Het komt neer op

Na de afgelopen vijf jaar verliezen te hebben geleden, begonnen Zuid-Amerikaanse aandelen-ETF's 2016 met solide winsten. Voor beleggers die op zoek zijn naar dividenduitkerende bedrijven in deze categorie, omvatten de beschikbare strategieën groei en inkomsten, het maximaliseren van de opbrengst en afgedekte of niet-afgedekte valutablootstellingen. Beleggers die portefeuilletoewijzingen overwegen aan ETF's in deze categorie moeten twee dingen in gedachten houden; de relatieve volatiliteit van Zuid-Amerikaanse aandelen en een algemeen gebrek aan liquiditeit in deze fondsen die het gebruik van limietorders voor efficiënte handelsuitvoeringen verplicht.