4 utility-aandelen om te bekijken als de rentetarieven stijgen

Janet Yellen, voorzitter van de Federal Reserve, heeft voortdurend verklaard dat de rentetarieven dit jaar zullen stijgen. Veel mensen betwijfelen dit echter omdat de Fed de tarieven waarschijnlijk alleen zal verhogen als de economie tekenen van verbetering vertoont. Nu Griekenland en China om de verkeerde redenen dagelijks de krantenkoppen halen, lijkt het waarschijnlijker dat de Federal Reserve het over een groot spel heeft, zoals al jaren het geval is. Als China tanks tankt, zal besmetting toeslaan en de Fed is zich hiervan waarschijnlijk bewust. Maar het blijkt dat de Federal Reserve zijn hand heeft getipt.

Volgens Reuters publiceerde de Federal Reserve per ongeluk haar voorspelling voor een renteverhoging van het kwartaalpunt 2015 met een doelstelling van gemiddeld 0,35% voor het tarief van de federale fondsen in het vierde kwartaal. De bearish voorspelling voor economische groei was ook gelekt; het verwacht een bbp-groei van 1,74% voor het jaar en een bbp-groei op lange termijn van 1,8% -2,5%.

Dit kan nog steeds niet garanderen dat de tarieven worden verhoogd. We kunnen niet de mogelijkheid uitsluiten dat deze informatie opzettelijk is gelekt - om aan te geven dat de Federal Reserve de intentie had om de tarieven te verhogen, maar vervolgens van dat plan moest afzien vanwege "externe factoren" (zie voor meer informatie: Zijn markten klaar voor een renteverhoging?)

Als de rentetarieven zouden stijgen, zou de conventionele wijsheid zeggen dat het slecht zou zijn voor nutsbedrijven als gevolg van hogere kapitaalkosten, verminderde winstgevendheid en een grotere vraag naar schatkistpapier. Aan de andere kant hebben nutsbedrijven zeer weinig buitenlandse blootstelling, wat betekent dat een sterke Amerikaanse dollar geen invloed zal hebben op deze bedrijven, net zoals multinationals in andere industrieën. Bovendien is de winstgroei in nutsbedrijven de afgelopen 10 jaar gemiddeld 4% gestegen. Een vergelijkbare prestatie is mogelijk in het volgende decennium omdat transmissielijnen en energiecentrales moeten worden opgewaardeerd. Veel van de utiliteitsinfrastructuur in de VS is tientallen jaren oud.

Nog een positief punt: Berkshire Hathaway Inc. (BRK-A) is optimistisch over nutsbedrijven vanwege hun "voorspellende rendement van 10% op nieuw kapitaal dat is toegewezen aan infrastructuur", aldus Barron. 

Al deze informatie lijkt het alsof u elk nutsbedrijf kunt kiezen en de komende jaren een positief rendement kunt verwachten. Dat is niet het geval. Ik heb alle grote nutsbedrijven doorlopen en de meeste uitgesloten van overweging. Aangezien ik er alle vertrouwen in heb dat we binnenkort een berenmarkt en een nieuwe economische crisis zullen betreden, speelde veerkracht een grote rol. Als een nutsbedrijf het tijdens de laatste crisis niet goed had gehouden, heb ik het gered. Dat is echter niet de enige factor. Alleen fundamenteel gezonde nutsbedrijven maakten deze lijst. (Zie voor meer informatie: Waarom zijn utility-aandelen vluchtiger geworden?)

Alle nummers hieronder vanaf 30 juli 2015.

Sempra Energy (SRE)

Sempra Energy is zeer gediversifieerd en wil investeren in vloeibaar aardgas, zonne-energie en windenergie. Dat betekent dat Sempra toekomstgericht is, wat een duidelijk positief is.

Prestaties over 12 maanden: + 1,10%

Beta: 0,46

D / E-verhouding: 1,16

Dividendopbrengst: 2,80%

Jaaromzet en netto-inkomen over de afgelopen drie jaar:

SRE

2012

2013

2014

Omzet

$ 9,65 miljard

$ 10,6 miljard

$ 11 miljard

Netto inkomen

$ 865 miljoen

$ 1 miljard

$ 1,16 miljard

 

NextEra Energy, Inc. (NEE)

NextEra Energy is gediversifieerd doordat het elektriciteit opwekt uit gas, olie, zonne-energie, steenkool, petroleumcokes, nucleaire en windbronnen.

Prestaties over 12 maanden: + 11,80%

Beta: 0,41

D / E-verhouding: 1,43

Dividendopbrengst: 3,00%

Jaaromzet en netto-inkomen over de afgelopen drie jaar: (zie voor meer informatie: Defensief voelen? Controleer infrastructuur via de IGF ETF.)

NEE

2012

2013

2014

Omzet

$ 14,26 miljard

$ 15,14 miljard

$ 17,02 miljard

Netto inkomen

$ 1,91 miljard

$ 1,91 miljard

$ 2,47 miljard

 

PG&E Corp. (PCG)

PG&E is niet zo gediversifieerd als de twee bovenstaande aandelen, maar het "transporteert, levert en verkoopt elektriciteit en aardgas aan particuliere, commerciële, industriële en agrarische klanten voornamelijk in Noord- en Midden-Californië."

Prestatie over 12 maanden: + 16,21%

Beta: 0,26

D / E-verhouding: 1,00

Dividendopbrengst: 3,60%

Jaaromzet en netto-inkomen over de afgelopen drie jaar:

PCG

2012

2013

2014

Omzet

$ 15 miljard

$ 15,60 miljard

$ 17,10 miljard

Netto inkomen

$ 830 miljoen

$ 828 miljoen

$ 1,45 miljard

American Electric Power Co., Inc. (AEP)

American Electrical Power “houdt zich bezig met de opwekking, transmissie en distributie van elektriciteit voor verkoop aan retail- en groothandelsklanten. Het bedrijf genereert elektriciteit met behulp van kolen en bruinkool, aardgas, nucleaire en hydro-elektrische en andere energiebronnen. "

Prestaties over 12 maanden: + 7,67%

Beta: 0,53

D / E-verhouding: 1,18

Dividendopbrengst: 3,90%

Jaaromzet en netto-inkomen over de afgelopen drie jaar: (zie voor meer informatie: Olieplecties voor stieren en beren.)

AEP

2012

2013

2014

Omzet

$ 14,95 miljard

$ 15,36 miljard

$ 17 miljard

Netto inkomen

$ 1,26 miljard

$ 1,5 miljard

$ 1,63 miljard

Andere optie

Als u wilt beleggen in de Utilities Sector Index, dan kan dat met Utilities Select Sector SPDR ETF (XLU), dat een zeer lage kostenratio van 0,15% heeft. Het levert ook 3,72% op en er is voldoende liquiditeit met een gemiddeld dagelijks handelsvolume van 12.344.800. In het afgelopen jaar heeft XLU 5,17% op prijs gesteld en ondanks enkele duiken in het verleden gaat het nergens heen. Dat biedt de mogelijkheid om een ​​strategie voor het middelen van de dollar te implementeren.

Het komt neer op

Niet alle nutsbedrijven zijn gelijk geschapen. Zorg ervoor dat u diep graaft in hun veerkracht, diversificatie en zelfs technologische innovaties. De vier hierboven genoemde nutsbedrijven zouden het potentieel moeten hebben om hun concurrenten te overtreffen, maar dit betekent niet dat ze het op prijs zullen stellen in een berenmarkt. Overweeg XLU als u brede bekendheid wilt hebben met nutsbedrijven zonder dat u elk individueel bedrijf hoeft te onderzoeken. (Zie voor meer informatie: Wat voor nutsbedrijven bieden de meest stabiele dividenden voor een risicomijdende belegger?

Dan Moskowitz heeft geen posities in BRK-A, SRE, NEE, PCG, AEP of XLU.

Bekijk de video: Zeitgeist: The Movie FULL FILM 2012 Update multi subtitles (September 2019).