10 grootste participaties in de S&P 500 (AAPL, AMZN, FB)

De 500-index van Standard & Poor's is een marktgewogen index die bestaat uit 500 large-capaandelen. Apple Inc. (AAPL) is bijvoorbeeld het grootste bedrijf in de S&P 500. Laten we eens kijken naar de 10 grootste bedrijven in de S&P 500, inclusief hoe ze worden gewogen, aandelenprestaties gedurende één jaar, dividendrendement (indien van toepassing) ), schuld / eigen vermogen ratio, operationele cashflow (OCF) generatie (met een achterstand van 12 maanden), ongeacht of het bedrijf de afgelopen drie fiscale jaren een consistente omzet- en / of nettowinstgroei heeft gerealiseerd en wat de toekomst zou kunnen zijn voor elke voorraad.

Als een bedrijf de afgelopen drie boekjaren een consistente omzetgroei heeft gerealiseerd, wordt dit aangegeven met een "Y". Als dit niet het geval is, wordt dit aangegeven met een "N." Hetzelfde geldt voor het nettoresultaat. (Zie voor meer informatie: Een inleiding tot beursindexen.)

Top 10 bedrijven

 

Gewicht

1 jaar voorraadprestaties

Dividendopbrengst

Omzet

Netto inkomen

Verhouding schuld / eigen vermogen

OCF

AAPL

2.85%

-28.16%

2.39%

Y

Y

0.61

$ 67,53 miljard

MSFT

2.22%

8.65%

2.84%

Y

N

0.63

$ 31,12 miljard

XOM

2.05%

5.14%

3.34%

N

N

0.24

$ 27,16 miljard

JNJ

1.74%

11.72%

2.84%

N

N

0.32

$ 18,17 miljard

GE

1.56%

6.79%

3.11%

Y

N

1.94

$ 14,40 miljard

FB

1.52%

47.93%

N / A

Y

Y

0.00

$ 9,88 miljard

AMZN

1.49%

65.18%

N / A

Y

Y

1.19

$ 11,26 miljard

BRK-B

1.49%

-1.25%

N / A

Y

Y

0.39

$ 33,01 miljard

T

1.33%

10.78%

4.99%

Y

N

1.07

$ 37,04 miljard

WFC

1.25%

-12.95%

3.12%

Y

N

1.70

$ 17,55 miljard

Zie je een trend in bovenstaande grafiek? Elk bedrijf dat in de top 10 van de S&P 500 valt, genereert een aanzienlijke cashflow. Bovendien is niemand belast met diepe schulden. Slechts drie van de bovenstaande bedrijven hebben de afgelopen drie fiscale jaren echter een consistente omzet- en nettowinstgroei gerealiseerd: Apple Inc., Facebook, Inc. en Berkshire Hathaway Inc. Interessant is dat AAPL en BRK-B het afgelopen jaar hebben afgeschreven. Laten we dieper kijken. (Zie voor meer informatie: De grootste risico's van beleggen in Facebook-aandelen.)

Analyse

Apple heeft een moeilijk jaar achter de rug, maar het onderliggende bedrijf genereert zo'n enorme cashflow dat de opties en het potentieel ervan altijd hoog zijn. In combinatie met een sterke balans stelt dit Apple in staat te innoveren. Beleggers en analisten hebben er nauwkeurig op gewezen dat Apple geen product of dienst heeft geleverd die consumenten in zeven jaar tijd opwinding heeft opgeleverd. Dat is misschien waar, maar zolang Apple meer dan $ 67 miljard aan operationele cashflow blijft genereren, zijn de mogelijkheden eindeloos. Als er om welke reden dan ook een bearmarkt is, zal AAPL waarschijnlijk een hit nemen omdat het discretionair is, maar AAPL moet een winnaar op lange termijn blijven.

Microsoft Corporation ploetert zoals altijd mee. Beleggers die op zoek zijn naar een langzaam en gestaag tempo terwijl ze relatief genereuze dividendbetalingen ontvangen, willen misschien verder onderzoek naar MSFT overwegen. Het is niet kogelvrij, maar het is dichtbij en het is historisch beter bestand tegen marktzwervers dan AAPL. (Zie voor meer informatie: Microsoft: een activistische investeringsanalyse.)

Exxon Mobil Corporation heeft consequente omzetdalingen geleden als gevolg van dalende olieprijzen. Het bedrijf moet zich nu aanpassen aan een veranderende energieomgeving, wat waarschijnlijk zal gebeuren, maar het zal een proces zijn.

Johnson & Johnson is mogelijk de meest veerkrachtige voorraad en biedt een ultraveilig dividend. Als het aandeel om welke reden dan ook toeslaat, zullen beleggers nog steeds dividendbetalingen ontvangen in afwachting van het herstel. Johnson & Johnson verkoopt te veel producten waar constant vraag naar is voor langdurige tegenwind.

General Electric Company is zeer innovatief, maar op een enigszins heimelijke manier. Het bedrijf probeert de boodschap over te brengen met reclame, maar het resoneert misschien niet. Dit is jammer, want GE heeft de potentie om in de toekomst marktleider in alternatieve energie te worden, wat zou leiden tot aanzienlijke winst voor investeerders. Dit is nietom de hoek en zal jaren duren om uit te spelen. (Zie voor meer informatie: Analyse van de schuldratio's van General Electric in 2016.)

Facebook is een dominante disrupter. Het loopt altijd voor op de curve, wat duidt op een scherp hoger management. Het bedrijf zou in de komende jaren alleen maar groter moeten worden. Als het gelijknamige merk hapert, blijft het enkele van de beste groeinamen verwerven. Het is niet te zeggen of FB in de nabije toekomst zal blijven waarderen, maar het onderliggende bedrijf is een beest.

Amazon.com, Inc. past ook in de categorie 'beest' en is een dominante disrupter. Sommige beleggers wijzen erop dat AMZN duur is omdat het wordt verhandeld tegen 290 keer de winst, maar dat hoge meervoudige argumentatie vindt al jaren plaats. Al die tijd blijft AMZN het waarderen. Amazon is geen tech-bubbelbedrijf. In feite staat het op het punt consequent winstgevend te zijn. AMZN is misschien een te hoog risico voor sommige beleggers, maar weddenschappen kunnen het grootste risico zijn.

Berkshire Hathaway kan gemakkelijk worden beschreven: Warren Buffett + 81.755% waardering sinds zijn eerste openbare aanbieding. De voorraad kan een hit worden tijdens bearmarkten, maar komt altijd terug.

De aandelen van AT&T Inc. zijn door de jaren heen zeer volatiel geweest en bieden mogelijk niet zoveel veerkracht of waarderingspotentieel als sommige andere namen op deze lijst.

Wells Fargo & Co. is fundamenteel gezond en wordt vaak de veiligste grote bank genoemd.

Het komt neer op

Als een berenmarkt zich voordoet, kan deze een negatieve invloed hebben op alle bovenstaande aandelen. Slimme en geduldige beleggers zouden dat zien als een kans om toe te voegen aan wat zij de sterkste posities vinden, terwijl ze gediversifieerd blijven. (Zie voor meer informatie: De Top 5 Johnson & Johnson Aandeelhouders.)

Dan Moskowitz heeft geen posities in een van de hierboven genoemde aandelen. Hij is momenteel korte goudzoekers.

Bekijk de video: Tony Robbins's Top 10 Rules For Success @TonyRobbins (September 2019).