3 dure Amerikaanse vastrentende ETF's die de moeite waard zijn (FPE, PGF)

Lage treasuryrendementen motiveren gepensioneerde beleggers om vastrentende exchange traded funds (ETF's) te overwegen. De hogere opbrengsten van deze producten kunnen het besteedbaar inkomen van een persoon op een niveau brengen dat een incidenteel diner in een goed restaurant mogelijk maakt, in plaats van een andere avond bij Wendy.

Voorkeursaandelen hebben een aantal obligatie-achtige kenmerken, waardoor ze populair zijn bij mensen met pensioen. Preferente aandelen betalen dividenden, hoewel deze dividenden niet zo groot zijn als die betaald door bedrijfsobligaties, zijn ze royaler dan de vaak microscopische bedragen die worden uitgekeerd als dividenden uit gewone aandelen.

Preferente aandelen bieden ook mogelijkheden voor kapitaalgroei voor beleggers. Terwijl de meeste obligatie-ETF's naar kapitaalbehoud neigen, bieden preferente aandelen-ETF's verbeterde winsten en opbrengsten.

Opbrengstbewuste beleggers zijn zich bewust van het feit dat de jaarlijkse kostenratio van een ETF het rendement opeet. Afgezien daarvan zijn het de kosten van het bezit van de ETF-aandelen, omdat het dollarbedrag dat verloren gaat aan kosten in de loop van de tijd blijft bestaan. De gemiddelde ETF-kostenratio is 0,44%.

First Trust Preferred Securities and Income ETF

Met een kostenratio van 0,86% heeft de First Trust Preferred Securities and Income ETF (NYSEACRA: FPE) een jaarlijkse omzet van 50%. Deze relatief nieuwe ETF heeft 155 bedrijven. Het belegt ten minste 80% van zijn nettovermogen in preferente effecten en inkomensproducerende schuldbewijzen, waaronder bedrijfsobligaties, hoogrentende effecten en converteerbare effecten. Met meer dan $ 713 miljoen aan activa heeft deze ETF een rendement van 30 dagen op de Securities and Exchange Commission (SEC) van 6,4% vanaf 29 februari 2016.

De aandelenkoersgrafiek voor de First Trust Preferred Securities and Income ETF duidt op een daling van de aandelenprijs met 7,08% en een daling van de intrinsieke waarde (NAV) met 6,88% vanaf de datum van oprichting op 11 februari 2013 tot en met 11 maart 2016 .

De grafiek toont het meest significante deel van deze daling die zich voordeed tijdens de taper driftbui, met een daling van 13,4% die plaatsvond van 24 mei 2013 tot 19 augustus 2013. Deze daling is te vergelijken met een daling van 4,99% door de SPDR S&P 500 ETF (NYSEACRA: SPY) in de periode van 24 mei 2013 tot en met 24 juni 2013, net voor de rebound. Dit suggereert een significantere downmarket-exposure dan de bredere markt. De opmars van 8,16% tussen 19 augustus 2013 en 20 juni 2014 is te vergelijken met een stijging van 18,91% door de SPY ETF in dezelfde periode, wat suggereert dat er minder hoogwaardige afvang is dan de bredere markt.

De First Trust Preferred Securities and Income ETF heeft een Sharpe-ratio van drie jaar van 0,59, wat wijst op sterke risico / rendementskenmerken.

PowerShares Financial Preferred Portfolio ETF

De PowerShares Financial Preferred Portfolio ETF (NYSEACRA: PGF) volgt de prestaties van de Wells Fargo Hybrid and Preferred Securities Financial Index. Met een ingangsdatum van 1 december 2006 belegt deze ETF in het algemeen ten minste 90% van zijn totale activa in preferente effecten van financiële instellingen die de onderliggende index vormen. Met $ 1,59 miljard aan activa heeft deze ETF een 30-daagse SEC-opbrengst van 5,71% per 11 maart 2016 en een kostenratio van 63%.

De aandelenkoersgrafiek voor de PowerShares Financial Preferred Portfolio ETF geeft een daling van 10,09% aan tijdens de taper-driftbui van 24 mei 2003 tot 19 augustus 2003, vergeleken met een daling van 4,99% door de SPDR S&P 500 ETF in de periode vanaf 24 mei 2013, tot en met 24 juni 2013, net voor de rebound. Dit suggereert een significantere downmarket-exposure dan de bredere markt. Zijn voorschot van 7,94% tussen 19 augustus 2013 en 20 juni 2014, is te vergelijken met een stijging van 18,91% door de SPY ETF in dezelfde periode, wat suggereert dat er minder hoogwaardige afvang is dan de bredere markt. Deze ETF heeft een Sharpe-ratio van drie jaar van 1,46, wat wijst op indrukwekkende risico / rendementskenmerken.

Global X SuperIncome Preferred ETF

Met een ingangsdatum van 16 juli 2012 volgt de Global X SuperIncome Preferred ETF (NYSEACRA: SPFF) de prestaties van de S&P Enhanced Yield North American Preferred Stock Index. De onderliggende index bestaat uit preferente aandelen die voldoen aan bepaalde criteria met betrekking tot omvang, liquiditeit, emittentenconcentratie en rating, looptijd en andere vereisten, zoals bepaald door de aanbieder van de index. Met meer dan $ 195 miljoen aan activa heeft deze ETF een indrukwekkende 30-daagse SEC-opbrengst van 7,05% vanaf 29 februari 2016.

De aandelenkoersgrafiek voor de Global X SuperIncome Preferred ETF geeft een daling van 5,27% aan tijdens de taper-driftbui van 24 mei 2003 tot 19 augustus 2003, vergeleken met een daling van 4,99% door de SPDR S&P 500 ETF in de periode vanaf 24 mei 2013, tot en met 24 juni 2013, net voor de rebound. Dit suggereert een consistente downmarket-exposure met die van de bredere markt. Zijn voorschot van 4,31% tussen 19 augustus 2013 en 20 juni 2014, is te vergelijken met een stijging van 18,91% door de SPY ETF in dezelfde periode, wat suggereert dat er minder hoogwaardige afvang is dan de bredere markt. Deze ETF heeft een Sharpe-ratio van drie jaar van 0,47, wat duidt op goede risico / rendementskenmerken.