3 populaire ETF's voor Latijns- en Zuid-Amerika in 2016 (EWZ, EWW)

De industrie voor beursgenoteerde fondsen (ETF's) biedt tal van mogelijkheden om posities te verwerven in landen in Latijns- en Zuid-Amerika. Veel ETF's die in deze regio investeren, zijn onderworpen aan sterke grondstoffencycli, aangezien veel Latijns- en Zuid-Amerikaanse landen exporteurs zijn van grondstoffen, waaronder metalen, materialen en energieproducten. Vanaf 8 maart 2016 zijn de populairste Latijns-Amerikaanse en Zuid-Amerikaanse ETF's volgens beheerd vermogen (AUM) de iShares MSCI Brazil Capped (NYSEACRA: EWZ) met $ 2,43 miljard in AUM, de iShares MSCI Mexico Capped ETF (NYSEACRA: EWW) met $ 1,33 miljard in AUM, en de iShares Latin America 40 ETF (NYSEACRA: ILF) met $ 608,5 miljoen in AUM.

IShares MSCI Mexico Capped ETF

Gestart in juli 2000, volgt de iShares MSCI Brazil Capped ETF de prestaties van de MSCI Brazil 25/50 Index, die bestaat uit aandelen die worden verhandeld op Braziliaanse beurzen. Vanaf 8 maart 2016 heeft het fonds 61 posities in aandelen, en zijn top vijf sectoren zijn financiële dienstverlening met een allocatie van 36%, consumentengoederen met een allocatie van 19,82%, energie met een allocatie van 9,86%, materialen met een allocatie van 9,26% en discretionaire consumentenbeleggingen met 6,21% toewijzing. Het fonds is topzwaar, met zijn top 10-belangen 52,39% van zijn nettovermogen. Het heeft een redelijk te verwaarlozen trackingfout die voortvloeit uit kosten die het in rekening brengt.

De Braziliaanse economie presteerde goed vóór 2009 als gevolg van de sterke stijging van de grondstoffen. Prijsdalingen in olie en andere grondstoffen, in combinatie met politieke en fiscale problemen, leidden echter tot de economische recessie van 2015 en een aanzienlijke waardevermindering van de Braziliaanse real. Deze recessie heeft de prestaties van de ETF beïnvloed. Vanaf 29 februari 1016 vertoonde het een verlies op jaarbasis van 1,48% en een verlies op jaarbasis van 39,66%. Sinds de oprichting op 10 juli 2000 vertoonde het een gemiddeld jaarlijks rendement van 3,09%. Voor de periode van drie jaar vertoonde het een gemiddeld jaarlijks verlies van 25,76%, een standaarddeviatie van 28,73% en een Sharpe-ratio van -0,88. Voor de periode van vijf jaar vertoonde het een gemiddeld jaarlijks verlies van 20,21%, een standaarddeviatie van 28,60% en een Sharpe-ratio van -0,64. De ETF heeft een kostenratio van 0,62% en een algemene rating van één ster van Morningstar in de aandelencategorie Latijns-Amerika.

IShares MSCI Mexico Capped ETF

De iShares MSCI Mexico Capped ETF, opgericht in maart 1996, volgt de prestaties van de MSCI Mexico Investable Market Index (IMI) 25/50, die is samengesteld uit bedrijven waarvan de gewone aandelen worden verhandeld op Mexicaanse effectenbeurzen. Vanaf 8 maart 2016 had deze ETF 63 aandelen, en de topsectoren vertegenwoordigd in zijn portefeuille omvatten consumentengoederen met een allocatie van 26,91%, financiële diensten met een allocatie van 21,20%, telecommunicatiediensten met een allocatie van 14,14% en industriële dienstverlening met een allocatie van 13,03%. De top 10-belangen van het fonds zijn goed voor 60,62% van zijn portefeuille.

Vanaf 29 februari 2016 liet het fonds een YTD-verlies van 2,70% en een verlies van één jaar van 17,34% zien. Sinds zijn oprichting op 12 maart 1996 vertoonde het een gemiddeld jaarlijks rendement van 10,23%. Voor de periode van drie jaar vertoonde het een gemiddeld jaarlijks verlies van 10,36%, een standaarddeviatie van 14,25% en een Sharpe-ratio van -0,70. Voor de periode van vijf jaar vertoonde het een gemiddeld jaarlijks verlies van 2,84%, een standaarddeviatie van 18,20% en een Sharpe-ratio van -0,07. Het fonds brengt een kostenratio van 0,48% in rekening.

IShares Latijns-Amerika 40 ETF

Gestart in oktober 2001, volgt de iShares Latin America 40 ETF de prestaties van de S&P Latin America 40 Index, die is samengesteld uit 40 large-cap aandelen van bedrijven waarvan de activiteiten verbonden zijn met Latijns-Amerika. Vanaf 8 maart 2016 is de portefeuille van de ETF blootgesteld aan Brazilië met een toewijzing van 47,24%, Mexico met een toewijzing van 34,96%, Chili met een toewijzing van 11,44% en Peru met een toewijzing van 4,13%. Financiële aandelen hebben het grootste gewicht van 32,27% in de activa van het fonds, terwijl aandelen voor consumentengoederen en materialen aandelen respectievelijk 20,43% en 12,50% hebben. De top 10-belangen van het fonds zijn goed voor 51,77% van zijn portefeuille.

Vanaf 29 februari 2016 liet het fonds een YTD-verlies van 2,16% en een verlies van één jaar van 32,33% zien. Sinds zijn oprichting op 25 oktober 2001 liet het fonds een gemiddeld jaarlijks rendement zien van 9,02%. Voor de periode van drie jaar vertoonde het een gemiddeld jaarlijks verlies van 19,50%, een standaarddeviatie van 20,90% en een Sharpe-ratio van -0,93. Voor de periode van vijf jaar vertoonde het een gemiddeld jaarlijks verlies van 14,37%, een standaarddeviatie van 21,67% en een Sharpe-ratio van -0,61. Het fonds heeft een kostenratio van 0,49% en een algehele drie-sterrenrating van Morningstar in de aandelencategorie Latijns-Amerika.