(BK, SIVR, AGQ) 3 ETF's van obligaties in de zilversector

Hoewel zilver overvloediger is dan goud, wordt het beschouwd als een kostbaar metaal dat ook een groot aantal industriële toepassingen heeft. Edelmetalen zoals zilver kunnen dienen als een afdekking tegen inflatie. In plaats van het bezit van de fysieke grondstof en het betalen van vergoedingen voor het beheer en de opslag van de grondstof, stellen zilveruitwisselingsfondsen (ETF's) beleggers in staat om spotprijsbewegingen van zilver na te bootsen, zonder de grondstof te hoeven beheren of een derivatencontract te moeten afsluiten, zoals een futures-contract. Over het algemeen weerspiegelt de prestatie van een zilveren ETF de prestatie van zijn totale beleggingen of deelnemingen vóór eventuele vergoedingen en kosten.

IShares Silver Trust

De iShares Silver Trust (NYSE Arca: SLV) werd uitgegeven door BlackShock's iShares op 21 april 2006. Het fonds is juridisch gestructureerd als een schenkersfonds; de curator is The Bank of New York Mellon Corp. (NYSE: BK), en de bewaarder is JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM).

De iShares Silver Trust probeert de prestaties van de zilveren spotprijs, vóór vergoedingen, uitgaven en verplichtingen, te weerspiegelen door zilver in Engeland te houden. Op 31 juli 2015 heeft SLV een nettovermogen van $ 4.756.533.373 en een kostenratio van 0,5%, terwijl het gemiddelde van de kostenratio van de categorie 0,55% is.

Het fonds is geschikt voor handelaren en speculanten die blootstelling willen krijgen aan dagelijkse koersbewegingen van de spotprijs van zilver, evenals beleggers die een voorkeur hebben voor de spotprijs van zilver. Aangezien zilver kan worden gebruikt om zich in te dekken tegen een groot aantal risico's, is SLV ook geschikt voor beleggers die hun portefeuilles willen diversifiëren om te helpen beschermen tegen risico's, zoals inflatoir risico.

ETFS fysieke zilveraandelen

De ETFS Physical Silver Shares (NYSE Arca: SIVR) werden uitgegeven door ETFS Silver Trust op 24 juli 2009. Het fonds is juridisch gestructureerd als een trust van de schenker en zijn curator is BNY Mellon Trust Company (Ireland) Limited, terwijl de bewaarder HSBC Bank VS.

De ETFS Physical Silver Shares streeft ernaar beleggingsresultaten te bieden die de prestaties van de zilveren spotprijs weerspiegelen, vóór vergoedingen en uitgaven, door zilver in kluizen in Londen te houden. Vanaf 30 juli 2015 heeft het fonds een beheerd vermogen van $ 270,299,256 en een kostenratio van 0,30%, terwijl het categoriegemiddelde 0,55% is.

Net als SLV is SIVR geschikt voor beleggers, handelaren en speculanten die de spotprijs van zilver zeer nauwkeurig willen spiegelen zonder fysiek zilver te hoeven houden of derivatencontracten te hoeven sluiten. Bovendien is SIVR geschikt voor beleggers die hun portefeuilles willen diversifiëren om zich in te dekken tegen het inflatierisico.

ProShares Ultra Silver

De ProShares Ultra Silver ETF (NYSE Arca: AGQ) werd uitgegeven door ProShares op 23 december 2008. Vanaf 1 april 2015 heeft AGQ een bruto kostenratio van 1,69%, terwijl het categoriegemiddelde 0,99% is. In tegenstelling tot SLV en SIVR, is AGQ een hefboom-ETF die streeft naar dagelijkse beleggingsresultaten die overeenkomen met twee keer de dagelijkse prestaties van zilver, gemeten aan de hand van de Amerikaanse dollarprijs voor levering in Londen.

Om deze dagelijkse beleggingsresultaten te bieden, heeft het fonds verschillende derivatencontracten, zoals termijncontracten en futurescontracten. Per 31 juli 2015 heeft het fonds bijvoorbeeld London Silver Price Forward - Deutsche Bank AG Londen; London Silver Price Forward - UBS AG; London Silver Price Forward - Goldman Sachs International; London Silver Price Forward - Societe Generale; en Silver Future verloopt op 28 september 2015.

De ProShares Ultra Silver ETF is alleen geschikt voor handelaren en speculanten die willen speculeren op de dagelijkse koersbewegingen van zilver met tweevoudige leverage. Aangezien AGQ een hefboomproduct is, is het niet geschikt voor buy-and-hold-beleggers. Vanwege de samenstelling van het dagelijkse rendement en het opnieuw in evenwicht brengen van de portefeuille, zijn de rendementen waarschijnlijk verschillend als het fonds gedurende een periode van meer dan één dag wordt aangehouden.