4 tekent dat uw waardevoorraad kan worden overgewaardeerd

Waardebeleggers zijn op zoek naar in elkaar geslagen aandelen, maar weten wanneer ze hun diamanten ruw moeten lossen, is niet zo gemakkelijk. Ze hebben tenslotte nauwgezet onderzoek gedaan naar hun investering en wilden zien dat het loonde. Als gevolg hiervan houden veel beleggers vast in de hoop het te waarderen. Maar wat er gebeurt, is dat ze in de val lopen met een voorraad die nooit omhoog gaat, ondanks goede fundamentals. Of aan de andere kant, eindigen ze met een aandeel dat blijft waarderen, niet langer een waarde vertegenwoordigt. (Lees hier meer: Waardebeleggen: wat is waardebeleggen?)

Maar waardebeleggers hoeven niet te eindigen met een overgewaardeerde voorraad, omdat ze alert blijven op waarschuwingssignalen dat de aandelenprijs te duur wordt. Van een PE-ratio die het groeipercentage van het bedrijf overtreft tot veel voorwetenschap in een korte periode, hier zijn vier tekenen dat het misschien tijd is om uw waardeaandeel te heroverwegen.

Prijs-winstverhouding is hoger dan de groeisnelheid

Een van de gemakkelijkste manieren waarop analisten en beleggers de waarde van een aandeel meten, is te kijken naar de koers-winstverhouding en deze te vergelijken met de groei van het bedrijf op basis van winst per aandeel. De koers-winstverhouding waardeert een bedrijf door de huidige aandelenkoers te meten ten opzichte van de verhouding winst per aandeel, terwijl de winst per aandeel het deel van de winst van een bedrijf is dat naar elk uitstaand aandeel van gewone aandelen gaat. Wanneer deze twee gegevenspunten worden gecombineerd, kunnen ze een beeld geven van de waardering van een aandeel. Als de PE-ratio hoger is dan het groeipercentage van de winst van het bedrijf, is dit een teken dat de voorraad mogelijk prijzig wordt. (Lees hier meer: 5 must-have statistieken voor waardebeleggers.)

Prijs-winstverhouding is hoger dan die van collega's

Niet alleen moeten beleggers aandacht besteden aan de PE-ratio ten opzichte van de groeisnelheid van het bedrijf, maar ze moeten er ook naar kijken ten opzichte van de gelijken van de aandelen. In theorie zouden spelers uit de industrie PE-ratio's moeten hebben die vergelijkbaar zijn als ze even concurrerend zijn. Zoek een uitbijter en het kan een signaal zijn dat de voorraad onder of overgewaardeerd is. Als de meeste aandelen in de industrie een PE-ratio van 8 hebben en de aandelen die u bezit een PE-ratio van 5, dan is deze ondergewaardeerd ten opzichte van zijn concurrenten en is nog steeds een waardeweddenschap. Maar als de situatie wordt omgekeerd en de voorraad een PE-verhouding van 8 heeft of naar 8 kruipt, moeten de alarmbellen afgaan.

De voorraad wordt een Wall Street Darling

Niets kan meer te duur spellen dan spraakmakende aandelen. Dit zijn bedrijven die veel aandacht krijgen van Wall Street, de media en investeerders. En vanwege alle interesse zullen mensen er een stuk van willen bezitten, wat een hoge aandelenprijs betekent. Als je ruwe diamant ineens aandacht en bewondering krijgt van Wall Street en erger de media, is het misschien tijd om te verzilveren. Natuurlijk is Wall Street en media-aandacht een goede zaak voor het bedrijf, maar voor waardebeleggers die moeten aangeven dat het tijd is om ergens anders hun zinnen te zetten. (Lees hier meer: Beheersing van de risico's van beleggen in waarde.)

Insiders verkopen aandelen

Het bepalen van de toekomstige waarde van een aandeel is geen exacte wetenschap, maar een manier om een ​​idee te krijgen van hoe de aandelen zullen presteren, is te kijken naar het gedrag van de leidinggevenden binnen het bedrijf. Leidinggevenden en bestuurders zijn verplicht openbaar te maken wanneer zij aandelen van het bedrijf verkopen aan de Securities and Exchange Commission. Die vereiste stelt beleggers in staat om een ​​gevoel te krijgen van het sentiment onder de leiders van het bedrijf. Het is gemakkelijk om je eigen bedrijf te hypeen en te promoten, maar het bewijs zit in de acties van de directeuren en leidinggevenden. Als ze vertrouwen hadden in de richting van het bedrijf en de groeisnelheid, zouden ze dan niet meer aandelen willen kopen? Beleggers moeten zich ook afvragen of het tijd is om te verzilveren of de aandelen op prijs zijn gesteld en dat de leiders ook verzilveren. Natuurlijk zijn er redenen om van tijd tot tijd aandelen te verkopen, maar het is de frequentie waarmee investeerders kunnen worden geïnformeerd. Als meerdere bedrijfsleiders en directeuren in korte tijd grote aandelenverkopen beginnen te doen, zou dit alarm moeten slaan over de waarde van de aandelen die u eigen. (Lees hier meer: De activiteiten van ingewijden en instellingen in de gaten houden.)

Het komt neer op

Waardebeleggen kan beleggers de mogelijkheid bieden om tegen een lage prijs op een aandeel in te stappen. Maar een waarde-investering kan snel een val worden als beleggers niet voorzichtig zijn. Het kan tenslotte soms moeilijk zijn om een ​​aandeel te zien dat prijzig begint te worden. Maar als het aandeel een PE-ratio heeft die zijn groeipercentage overtreft en groter is dan zijn collega's, veel voorkennis ziet en veel aandacht krijgt van Wall Street, kan het tijd zijn om te overwegen om te verzilveren.