Hoe ziet een ideale pensioenportefeuille eruit?

Hoewel het concept van een ideale pensioenportefeuille enigszins relatief is, zouden veel financiële planners dit definiëren in termen van wat het kan doen. Een 'ideaal' plan in deze zin is er een dat zou voldoen aan de financiële behoeften van de gepensioneerde tot de dood.

Maar de manier waarop de werkelijke middelen worden toegewezen om dit te bereiken, kan aanzienlijk variëren, afhankelijk van een aantal factoren. De meeste ideale portefeuilles zullen op zijn minst enige mate van de volgende kenmerken hebben.

Groeicomponent

Pensioenplannen zijn ontworpen om gedurende lange perioden te groeien en groei-instrumenten zoals aandelen en onroerend goed vormen meestal de kern van de meest succesvolle pensioenportefeuilles, tenminste wanneer ze zich in de groeifase bevinden. Het is van vitaal belang dat ten minste een deel van uw pensioensparen sneller groeit dan het inflatiepercentage, omdat u hiermee uw koopkracht in de loop van de tijd kunt vergroten.

Uit gegevens van Ibbotson Associates blijkt duidelijk dat aandelen in de loop der tijd verreweg het beste rendement van elke beleggingscategorie hebben behaald. Sinds 1926 hebben aandelen een gemiddelde groei van ongeveer 10% per jaar, terwijl obligaties met slechts de helft van dat tempo zijn gegroeid en cash heeft een groei van ongeveer 4% per jaar laten zien.

Om deze reden zullen zelfs pensioenportefeuilles die grotendeels gericht zijn op behoud van kapitaal en het genereren van inkomsten, vaak een klein percentage van het aandelenbezit behouden om een ​​afdekking tegen inflatie te bieden. (Zie voor meer informatie: Inleiding tot groei beleggen.)

Voldoende diversiteit

Dit kenmerk zal na verloop van tijd een enigszins andere vorm aannemen naarmate de planeigenaar of deelnemer de pensioengerechtigde leeftijd nadert.

Spaarders van in de twintig hoeven misschien alleen hun portefeuilles te diversifiëren over verschillende soorten aandelen, zoals large, mid en small cap aandelen en fondsen en misschien onroerend goed.

Degenen in de veertig en vijftig moeten waarschijnlijk een deel van hun bezit gaan verplaatsen naar meer conservatieve sectoren zoals bedrijfsobligaties, preferente aandelenaanbiedingen en andere gematigde instrumenten die nog steeds een concurrerend rendement kunnen genereren met minder risico dan zuivere aandelen.

Alternatieve beleggingen zoals edele metalen, derivaten, olie- en gasleaseovereenkomsten en andere niet-correlerende activa kunnen ook de algehele volatiliteit van een portefeuille verminderen en helpen om betere rendementen te genereren in perioden waarin traditionele activaklassen mogelijk stagneren.

Een ideale pensioenportefeuille zal ook niet te sterk afhangen van aandelen van bedrijfsaandelen die worden gekocht binnen of buiten het 401 (k) of ander aandelenaankoopplan van de deelnemer. Een substantiële daling van de waarde van deze aandelen kan het pensioenplan van de werknemer drastisch veranderen als ze een aanzienlijk percentage van het totale pensioensparen van de werknemer vormen. (Zie voor meer informatie: Het belang van diversificatie.)

Voldoende veiligheid

Beleggers die op of nabij de pensioengerechtigde leeftijd zijn, moeten zich meer richten op behoud van kapitaal en inkomen dan op groei. Dit betekent dat instrumenten zoals depositocertificaten (CD's), schatkisteffecten en vaste en geïndexeerde annuïteiten geschikt kunnen worden voor diegenen die een garantie van hoofdsom of inkomsten nodig hebben.

De meeste ideale pensioenportefeuilles zullen echter niet exclusief worden belegd in gegarandeerde instrumenten totdat de belegger de jaren tachtig of negentig heeft bereikt. Een ideale pensioenportefeuille zal rekening houden met het opzeggingsrisico van de belegger, die meet hoe lang het duurt voordat een belegger herstelt van een groot verlies in de portefeuille. (Zie voor meer informatie: Wat is uw risicotolerantie?)

Actief en passief beheer

Beleggers hebben tegenwoordig meer keuzes dan ooit als het gaat om wie hun geld kan beheren. Veel planners bevelen uitsluitend portefeuilles van indexfondsen aan die passief worden beheerd, terwijl anderen actief beheerde portefeuilles aanbieden die mogelijk betere rendementen opleveren dan de bredere markten met minder volatiliteit.

Robo-adviseurs zijn ook op het toneel verschenen die portefeuilles kunnen toewijzen en beheren volgens vooraf ingestelde algoritmen die worden geactiveerd door marktactiviteit. Deze geautomatiseerde adviseurs rekenen doorgaans ook veel minder aan dan menselijke managers, hoewel hun onvermogen om substantieel af te wijken van hun programma's in sommige gevallen nadelig kan zijn en de handelspatronen die ze gebruiken over het algemeen minder geavanceerd zijn dan die van hun menselijke concurrentie. (Zie voor meer informatie: Passief versus actief beheer.)

Het komt neer op

Conceptueel gezien zouden de meeste mensen een 'ideale' pensioenportefeuille definiëren als een portefeuille die de gepensioneerde in staat stelt relatief comfortabel te leven en te zorgen voor alle kosten die zich voordoen. Natuurlijk zullen "echte" ideale pensioenportefeuilles altijd het juiste evenwicht tussen groei, inkomen en kapitaalbehoud bevatten.

Maar het belang van elk van deze kenmerken is altijd gebaseerd op de individuele belegger en hun risicotolerantie, beleggingsdoelstellingen en tijdshorizon.

Over het algemeen zullen de meeste jonge pensioenspaarders hun portefeuilles grotendeels of volledig op groei richten tot ze de middelbare leeftijd bereiken, op welk moment hun doelstellingen kunnen verschuiven naar inkomen en lager risico. Maar verschillende beleggers hebben ook verschillende risicotoleranties en degenen die van plan zijn om tot een latere leeftijd te werken, kunnen bereid zijn om grotere risico's te nemen met hun geld.

De ideale portefeuille voor een bepaalde belegger is daarom altijd uiteindelijk afhankelijk van die persoon en van wat hij bereid is te doen om zijn doelen te bereiken. (Zie voor meer informatie: Activa voor uw pensioenportefeuille.)

Loading...