Disney Stock: An Earnings Case Study (DIS)

The Walt Disney Company (NYSE: DIS) werkt als een wereldwijd mediabedrijf via haar dochterondernemingen, zoals ESPN Incorporated, ABC Television, Pixar en Marvel. Vanaf 8 april 2016 was Disney 's werelds grootste bedrijf, door marktkapitalisatie, in de gediversifieerde entertainmentindustrie, en had een marktkapitalisatie van $ 157,3 miljard. Disney's sterke groei van de omzet en winst per aandeel (EPS) droeg bij aan zijn prestaties in 2014. Disney overtrof de S&P 500-index met 11,1% en eindigde het jaar met bijna 25% in 2014.

Tijdens het boekjaar 2015 rapporteerde Disney recordomzet, winst per aandeel en nettowinst. Bijgevolg kunnen de omzet, de winst per aandeel en de groei van het nettoresultaat hebben bijgedragen aan de prestaties van de aandelen in 2015. Disney eindigde 2015 met 13,02%, terwijl de gediversifieerde entertainmentindustrie het jaar met 8,31% daalde. Tijdens de fiscale jaren 2016 en 2017 projecteren analisten Disney om zijn omzet, netto-inkomen en EPS-cijfers voort te zetten naar recordaantallen, waardoor de aandelenkoers in die periodes misschien hoger wordt.

Walt Disney Co. 2014 Opbrengsten, netto-inkomsten en winst per aandeel

Disney kende een sterke afsluiting van het boekjaar dat eindigde in september 2014. Het bedrijf rapporteerde recordaantallen over de hele linie en groeide de omzet met 8%. Tijdens het fiscale jaar 2014 rapporteerde Disney een totale omzet van $ 48,81 miljard, terwijl het de totale omzet van $ 45,04 miljard vorig jaar rapporteerde. Disney liet zijn bedrijfsinkomsten groeien tot $ 13 miljard, een stijging van 21% ten opzichte van zijn bedrijfsinkomsten 2013. De sterke groei van het bedrijfsresultaat werd voornamelijk gedreven door de groei van het bedrijfsresultaat van het studio-entertainmentsegment. Tussen de boekjaren 2013 en 2014 kon het segment studio-entertainment zijn bedrijfsinkomsten met meer dan 100% laten groeien. Bijgevolg rapporteerde Disney een record netto-inkomen van $ 7,5 miljard, een stijging van 22% ten opzichte van het fiscale jaar 2013. Tijdens het boekjaar 2014 rapporteerde Disney niet-GAAP winst per aandeel van $ 4,32, een stijging van 27,4% vergeleken met zijn niet-GAAP winst per aandeel in 2013. Tijdens het kalenderjaar 2014 rapporteerde Disney niet-GAAP EPS van $ 4,53, wat een stijging van 25% was ten opzichte van zijn niet-GAAP EPS in het kalenderjaar 2013.

Walt Disney Co. 2015 winstanalyse

Disney volgde zijn uitstekende prestaties in 2014 met een nieuwe recordprestatie tijdens het fiscale jaar 2015. Dit markeerde het vijfde opeenvolgende jaar van recordbrekende prestaties. Voor de fiscale periode eindigend in oktober 2015 rapporteerde Disney een totale omzet van $ 52,5 miljard, een stijging van 7% ten opzichte van de totale omzet in 2014. Disney verhoogde zijn bedrijfsresultaat met 13% tot $ 14,68 miljard. De groei van Disney in het bedrijfsresultaat van het segment werd veroorzaakt door de groei van 27% en 29% in respectievelijk het segment studio-entertainment en het segment consumentenproducten. Hierdoor kon Disney zijn netto-inkomen met 12% laten groeien tot een record van $ 8,4 miljard. Dientengevolge rapporteerde Disney een record niet-GAAP-winst van $ 5,15 per aandeel, een stijging van 19,2% ten opzichte van de fiscale niet-GAAP EPS van 2014. Voor het kalenderjaar 2015 rapporteerde Disney niet-GAAP EPS van $ 5,32, een stijging van 17,5% ten opzichte van zijn niet-GAAP EPS gerapporteerd tijdens het kalenderjaar 2014.

Geprojecteerde inkomsten en inkomsten

Voor het fiscale jaar eindigend in september 2016, projecteren analisten Disney om zijn recordbrekende reeks voort te zetten tot zes opeenvolgende jaren. Tijdens het fiscale jaar 2016 zal Disney naar verwachting een totale omzet van $ 56,36 miljard rapporteren, wat een stijging van 7,4% zou zijn ten opzichte van de fiscale totale omzet van 2015. Voor het volledige kalenderjaar 2016 zal Disney naar verwachting een totale omzet hebben van $ 57,12 miljard. Disney zal naar verwachting in het boekjaar 2016 een niet-GAAP winst per aandeel van $ 5,85 rapporteren, wat een stijging van 13,5% zou zijn ten opzichte van zijn niet-GAAP winst per jaar vorig jaar.

Tijdens het fiscale jaar 2017 voorspellen analisten dat Disney zijn omzet en niet-GAAP EPS-record opnieuw zal verbreken. Disney zal naar verwachting een totale omzet van $ 59,23 miljard rapporteren, wat een stijging van 5,1% zou zijn ten opzichte van de fiscale omzetraming voor 2016. Hoewel de niet-GAAP EPS van Disney naar verwachting met 1,2% krimpt tijdens het eerste kwartaal van het fiscale jaar 2017, wordt verwacht dat de niet-GAAP EPS met 9,1%, 10,8% en 10,9% zal groeien tijdens het tweede, derde en vierde kwartaal van 2017, respectievelijk. Voor het volledige fiscale jaar 2017 wordt verwacht dat Disney zijn niet-GAAP winst per aandeel met 7% zal laten groeien tot $ 6,26. Als Disney deze winstramingen haalt of overtreft, zou dit de recordstreak van het bedrijf uitbreiden tot zeven opeenvolgende jaren.

Bekijk de video: 6 Reasons to Buy Disney - DIS Stock Analysis Part 2 (September 2019).