4 Beste high-yielding inflatie beschermde (TIPS) Bond ETF's (LTPZ, TIP)

Een geweldige aanvulling op veel portefeuilles, vanwege hun diversificatievoordelen, zijn schatten beschermd tegen inflatie (TIPS). TIPS zijn schatkisteffecten die zijn geïndexeerd en worden aangepast aan de meest gebruikte inflatiemaatstaf, de Consumer Price Index (CPI). Wanneer de CPI stijgt, wordt de hoofdsom van de TIPS naar boven aangepast, en wanneer de CPI daalt, wordt de hoofdsom naar beneden aangepast. De couponrente blijft constant en genereert dus verschillende rentebedragen op basis van de voor inflatie gecorrigeerde hoofdsom. Het eindresultaat is dat beleggers worden beschermd tegen inflatie.

Vanwege het lage risicokarakter van TIPS is het algemeen niet bekend dat deze activaklasse hoge rendementen oplevert. Sommige TIPS-producten hebben echter een zinvolle opbrengst; hieronder zijn vier voorbeelden. Elk is uniek op zijn eigen manier. Twee van de fondsen beleggen uitsluitend in binnenlandse TIPS, terwijl twee van hen zich richten op investeringen in internationale TIPS.

PIMCO 15+ jaar US TIPS Index ETF (NYSEARCA: LTPZ)

LTPZ is uniek omdat het de enige ETF is die is ontworpen om het rendement van de TIPS-markt met een langere looptijd in de Verenigde Staten te behalen. Dit wordt gedaan door de samenstelling van de Bank of America Merrill Lynch 15+ Year US Inflation-Linked Treasury Index na te bootsen. Vanaf maart 2016 heeft het fonds slechts acht posities en een effectieve looptijd van 22,08 jaar. LTPZ heeft een bereik van 52 weken van $ 59,30 tot $ 70,81 en de opbrengst is momenteel 0,67%.

IShares TIPS Bond ETF (NYSEARCA: TIP)

TIP is de grootste verhandelde ETF ter wereld met $ 15,86 miljard aan activa. Het tracht de beleggingsresultaten van de Barclays Capital U.S. Treasury Protected Securities Index te volgen. In tegenstelling tot LTPZ, investeert TIP in alle looptijden van TIPS. Het heeft momenteel 39 individuele participaties, waarvan ongeveer 30% een looptijd heeft van zeven tot tien jaar. De volgende hoogst gewogen looptijd is het bereik van drie tot vijf jaar met 21%. Over het algemeen heeft het fonds een gewogen gemiddelde looptijd van 8,45 jaar. De effectieve duur is 7,69 jaar. Het 52-wekenbereik van TIP is $ 108,98 tot $ 115,59 en het huidige rendement is 0,33%.

IShares International Inflation-Linked Bond ETF (NYSEARCA: ITIP)

ITIP beoogt de beleggingsresultaten van de Bank of America Merrill Lynch Global ex-US Diversified Inflation-Linked Index na te bootsen. De index is samengesteld uit aan inflatie gekoppelde niet-Amerikaanse TIPS. Dit fonds is momenteel de hoogst renderende internationale TIPS ETF, met een rendement van 0,15%. Het fonds belegt momenteel in 18 verschillende landen over de hele wereld en heeft 168 individuele beleggingen. De top vijf gewogen landen zijn Frankrijk op 13,66%, het Verenigd Koninkrijk op 12,83%, Brazilië op 11,54%, Italië op 9,91% en Turkije op 4,45%. ITIP heeft een gewogen gemiddelde looptijd van 11,7 jaar en een effectieve looptijd van 9,61 jaar. Het bereik van 52 weken is $ 38,04 tot $ 44,00. Hoewel het rendement aantrekkelijk is voor een internationaal TIPS-fonds, is het belangrijkste nadeel van ITIP dat het een laag liquiditeitsniveau heeft. Het fonds heeft slechts ongeveer $ 25 miljoen aan activa en er worden dagelijks zeer weinig aandelen verhandeld.

SPDR Citi International Government Inflation-Protected Bond ETF (NYSEARCA: WIP)

WIP is een andere internationale TIPS ETF. WIP streeft ernaar de prijs en opbrengstprestaties van de Citi International Inflation-Linked Securities Select Index vast te leggen. Hoewel het rendement van 0,09% lager is dan ITIP, heeft WIP het voordeel dat het momenteel de internationale TIPS ETF is met de meeste liquiditeit (het fonds heeft $ 566 miljoen aan activa). WIP heeft 177 individuele investeringen in 16 verschillende landen. De top vijf gewogen landen zijn het Verenigd Koninkrijk met 22,61%, Frankrijk met 13,15%, Italië met 9,38%, Brazilië met 5,08% en Australië met 4,63%. WIP heeft ook een zeer klein percentage, 0,05%, van zijn vermogen belegd in de Verenigde Staten. De gewogen gemiddelde looptijd van het fonds is 13,29 jaar en de reële gecorrigeerde looptijd is 11,54 jaar. Het bereik van 52 weken van WIP is $ 49,35 tot $ 57,24.