3 Beleggingsfondsen met vastgoedblootstelling

Het samenstellen van een gediversifieerde portefeuille van bedrijven die beleggen in vastgoedbedrijven kan tijdrovend en duur zijn. Beleggingsfondsen voor onroerend goed vormen een aantrekkelijke optie voor beleggers om tegen redelijke kosten blootstelling aan de Amerikaanse vastgoedsector te verkrijgen. Beleggingsfondsen voor onroerend goed beleggen doorgaans in REIT's (Real Estate Investment Trusts) die gespecialiseerd zijn in het ontwikkelen, kopen en behouden van verschillende onroerendgoedeigenschappen, zoals hotels, woongebouwen, kantoren en industriële eigendommen. Onroerendgoedbezit is populair bij beleggers vanwege hun diversificatieaanvraag en gedeeltelijke afdekking tegen inflatie.

Fidelity Real Estate Investment Portfolio Fund

Het Fidelity Real Estate Investment Portfolio Fund biedt een brede blootstelling aan de vastgoedsector. Het fonds maakt gebruik van fundamentele analyse door zowel bottom-up als top-down beleggingsbenaderingen te gebruiken om ondergewaardeerde REIT's te identificeren. Ongeveer 39% van het fondsvermogen wordt belegd in grote REIT's met marktkapitalisatie, terwijl middelgrote vastgoedaandelen een toewijzing van 45% hebben. Vanaf oktober 2015 zijn zijn activa samengesteld uit industriële / kantoor-REITS met een toewijzing van 25,8%, retail-REIT's met een toewijzing van 24,1% en residentiële REIT's met een toewijzing van 22,9%. Omdat het fonds zich richt op de fundamentele kant, onderzoekt het de winst, balansen en financiële soliditeit van bedrijven. Tot op zekere hoogte hanteert het fonds een top-downbenadering om zijn belangen te selecteren op basis van macro-economische factoren die van invloed zijn op de vastgoedsector.

Van 2005 tot 2015 genereerde het fonds een gemiddeld jaarlijks rendement van 6,6% en een standaardafwijking van 26,5%, resulterend in een Sharpe-ratio van 0,33. De overwogen positie in REIT's voor opslag en datacenters geeft het fonds een voorsprong op toekomstige groeivooruitzichten, aangezien de eigenschappen van openbare opslag en datacenters klaar zijn voor een groeiende vraag van de algemene bevolking en bedrijven. Het fonds heeft een kostenratio van 0,78% en een viersterrenrating van Morningstar. Het Fidelity Real Estate Investment Portfolio Fund is het meest geschikt voor beleggers die tegen een zeer lage kostprijs een breed gespreide blootstelling aan de vastgoedsector willen bereiken.

Baron onroerend goed fonds

Het Baron Real Estate Fund belegt in onroerend goed en vastgoedgerelateerde bedrijven met een brede blootstelling aan vele industrieën en kapitalisatiebereiken met een focus op groeipotentieel. De portefeuille van het fonds is geconcentreerd in discretionaire aandelen van consumenten met een allocatie van ongeveer 36% en omvat hotels, casino's en verschillende vrijetijdsbedrijven. Het wijst ook 38,1% van zijn activa toe aan financiële aandelen met de nadruk op REIT's. Omdat het belegt in aandelen van niet alleen REIT's, maar ook bedrijven die hun eigen onroerend goed bezitten en exploiteren, is de prestatie van het fonds enigszins gebonden aan de prestaties van de onderliggende bedrijven op deze objecten.

Het Baron Real Estate Fund werd opgericht in 2009. Sinds zijn oprichting heeft het een gemiddeld jaarlijks rendement van 16,8% en een standaardafwijking van 16,5% gegenereerd, met een Sharpe-ratio van 1,02. De sterke prestaties van het fonds zijn voornamelijk te danken aan zijn sterke aandelenselectie en een combinatie van REIT's en niet-REIT's aandelen. Omdat het veel discretionaire aandelen van consumenten bevat, kan een vertraging van de consumentenbestedingen in de toekomst de prestaties van het fonds negatief beïnvloeden. Het fonds heeft een kostenratio van 1,06% en een vijfsterrenrating van Morningstar. Het is het meest geschikt voor beleggers die blootstelling willen aan onroerendgoedaandelen en vastgoedgerelateerde aandelen met een lagere volatiliteit in vergelijking met pure beleggingsfondsen.

REMS Real Estate Value-Opportunity Fund

Het REMS Real Estate Value-Opportunity Fund streeft waardebeleggingen na in gewone en preferente aandelen van beursgenoteerde REIT's en werkmaatschappijen voor onroerend goed. Het richt zich op middelgrote en kleine marktkapitaalmaatschappijen. Het fonds verdeelt een groot deel van zijn activa in vastgoedbedrijven die kantoorgebouwen, hotels en industriële gebouwen ontwikkelen en exploiteren. De top vijf van het fonds vertegenwoordigt 18,3% van de portefeuille en omvat WCI Communities, Inc., iStar, Inc., Brandywine Realty Trust, Hersha Hospitality Trust en Plum Creek Timber Co., Inc.

Het REMS Real Estate Value-Opportunity Fund heeft een gemiddeld jaarlijks rendement van 8,35% en een standaardafwijking van 23,7% van 2005 tot 2015, resulterend in een Sharpe-ratio van 0,41. Omdat de portefeuille sterk wordt blootgesteld aan luxe en luxe hotels en woningen, spelen discretionaire consumentenbestedingen een belangrijke rol in de prestaties van het fonds. Omdat de groei van de consumentenbestedingen in 2015 is vertraagd en mogelijk in de toekomst mogelijk nog traag blijft, kan dit tegenwind voor het fonds vormen. Het heeft een kostenratio van 1,61% en een viersterrenrating van Morningstar. Dit fonds is het meest geschikt voor beleggers die toegang willen krijgen tot aandelen van een breed scala aan onroerend goed en Amerikaanse vastgoedbedrijven.

Bekijk de video: Z-funds 2016: Tips bij de keuze van een beleggingsfonds (September 2019).