(USO, OIL, UWTI) 3 obligatie-ETF's in de oliesector

Exchange-traded funds (ETF's) die de prijsbewegingen van ruwe olie volgen, bestaan ​​meestal uit futurescontracten op WTI-ruwe olie. Een olie-ETF kan benchmark-doelindices van de spotprijs van ruwe olie hebben en deze indices volgen door termijncontracten voor de maand te houden en deze posities aan te passen naarmate de vervaldatum nadert.

ETF's op ruwe olie zijn geschikt voor langetermijnbeleggers die geloven dat het aanbod van olie zal afnemen en de vraag naar olie zal toenemen. Vanaf 30 juli 2015 zijn de prijzen voor ruwe olie vanaf 30 juli 2014 met 63,04% gedaald. Beleggers die blootstelling aan futurescontracten voor ruwe olie willen, moeten de grondstof begrijpen, evenals de vergoedingen en kosten in verband met ETF's die futurescontracten voor ruwe olie bezitten .

United States Oil Fund

Het United States Oil Fund (NYSE Arca: USO) is een ETF die is ontworpen om de dagelijkse prijsbewegingen van ruwe ruwe olie uit West-Texas te volgen vóór vergoedingen en kosten. Vanaf 1 mei 2015 heeft het fonds een netto-kostenratio van 0,72%, terwijl het categoriegemiddelde 0,57% is. Het fonds streeft naar beleggingsresultaten die een afspiegeling zijn van de prestaties van zijn primaire benchmark, WTI Light Sweet Crude Oil PR USD, door futurescontracten op WTI Crude Oil en verschillende Amerikaanse schatkisteffecten aan te houden. Op 30 juli 2015 heeft USO bijvoorbeeld 54.786 NYMEX WTI Crude Oil CL SEP15 futures tegen een prijs van $ 48,52, wat een marktwaarde is van $ 2,66 miljard.

Net als veel andere olie-ETF's presteert USO slechter dan de MSCI ACWI NR USD-index. Op 29 juni 2015 is het jaarlijkse rendement van USO op basis van vijfjaars achterstandsgegevens -10,16%. Bijgevolg heeft het fonds een alfa van -7,74, wat aangeeft dat het een underperformance van 7,74% had behaald ten opzichte van de MSCI ACWI NR USD Index. De Sharpe-ratio van het fonds van -0,26 geeft aan dat beleggers beter af waren in beleggingen in een actief dat de risicovrije rente oplevert.

Het fonds is geschikt voor beleggers, handelaren en speculanten die de prijsbewegingen van WTI-oliecontracten voor de maand willen nabootsen. Vanwege het speculatieve karakter van USO moeten degenen die beleggen, handelen of speculeren op deze ETF een hoge risicotolerantie hebben.

IPath S&P GSCI Ruwe olie TR ETN

De iPath S&P GSCI Crude Oil TR ETN (NYSE Arca: OIL) is een op de beurs verhandelde nota (ETN) die de prestaties van de S&P GSCI Crude Oil Total Return Index tracht te volgen. Om deze index te volgen, houdt het fonds front-month WTI ruwe olie futures contracten om blootstelling te bieden aan de S&P GSCI Crude Oil Total Return Index. Aangezien het fonds zijn WTI-contracten voor ruwe olie moet rollen wanneer de contracten de vervaldatum naderen, heeft het fonds een kostenratio van 0,75%, terwijl het categoriegemiddelde 0,57% is

Op 29 juni 2015, op basis van vijfjaars achterstandsgegevens, is het geannualiseerde rendement van OIL -11,41%. Evenzo geeft zijn alfa van -8,47 aan dat OIL een underperformance van 8,77% had ten opzichte van de MSCI ACWI NR USD-index. De Sharpe-ratio van -0,26 geeft aan dat het fonds niet in staat was om een ​​toereikend rendement te bieden op een voor risico gecorrigeerde basis; beleggers waren beter af te investeren in een effect dat de risicovrije rente opleverde.

Het fonds is geschikt voor beleggers, handelaren en speculanten die blootstelling willen krijgen aan WTI-prijzen voor ruwe olie en futures op WTI-ruwe olie.

VelocityShares 3X Long Crude Oil ETN

De VelocityShares 3x Long Crude Oil ETN (NYSE Arca: UWTI) streeft naar een beleggingsresultaat dat driemaal de dagelijkse prestatie is van de S&P GSCI Crude Oil Index Excess Return. Deze S&P GSCI Crude Oil Index ER bestaat alleen uit futurescontracten voor de eerste maand op ruwe WTI-olie. Het fonds streeft naar dit beleggingsresultaat door toekomstige NYM Crude Oil-contracten voor de maand aan te houden en de holding dagelijks opnieuw in evenwicht te brengen tot driemaal de nominale waarde.

In tegenstelling tot USO en OLIE mag UWTI niet langer dan één dag worden bewaard vanwege de effecten van compounding. Omdat het bedoeld is om de S&P GSCI Crude Oil Index ER slechts één keer driemaal te belichten, kunnen beleggingsresultaten afwijken van de driemaal durende blootstelling voor periodes langer dan een dag. Daarom is deze ETF geschikt voor daghandelaren en speculanten.