4 manieren waarop millennials particuliere bedrijven kunnen kopen

In de afgelopen decennia hebben veel mensen hun zuurverdiende geld op de aandelenmarkt geplaatst in de hoop in de toekomst van een hogere levensstandaard te kunnen genieten. Hoewel sommige mensen in staat zijn om rijkdom te beschermen en te creëren uit aandelen, zijn er een aantal manieren om dit te bereiken, naast beleggen in openbare aandelen. Een van die manieren is om bestaande bedrijven te kopen. Deze benadering van beleggen kan zeer aantrekkelijk zijn voor beleggers die directe controle over hun beleggingen willen hebben.

Millennials die geïnteresseerd zijn in het creëren van rijkdom, maar die willen ontsnappen aan de volatiliteit van de aandelenmarkt, zouden moeten overwegen om kleine succesvolle bedrijven over te nemen. Deze bedrijven omvatten bedrijven die kunnen worden geschaald, evenals falende ondernemingen die tegen een ondergewaardeerde prijs kunnen worden gekocht, kunnen worden omgedraaid en uiteindelijk kunnen worden doorverkocht voor een enorme winst. Hoewel vaak wordt gedacht dat investeren in private equity meestal is voorbehouden aan de ultrarijken, kunnen Millennials een portefeuille van particuliere bedrijven opbouwen met behulp van een of meer van de volgende methoden.

Financiering van de eigenaar

Een particulier bedrijf kopen is een dure onderneming. Voor het grootste deel zullen Millennials niet over voldoende middelen beschikken om zelfstandig een onderneming te kopen, aangezien een aanschafprijs kan beginnen van een paar honderdduizend dollar tot ruim een ​​miljoen dollar. Als gevolg hiervan zullen voor private equity-transacties doorgaans extern kapitaal nodig zijn. In feite gebruiken rijke mensen en grote bedrijven zelden alleen contant geld om de overname van een ander bedrijf te financieren. Millennials kunnen profiteren van een financieringsmethode genaamd eigenaarfinanciering om dit dilemma te overwinnen.

Wanneer een bedrijf wordt gekocht met financiering door de eigenaar, speelt de verkoper de rol van een bank en financiert de overname. Deze methode wordt vaak gebruikt wanneer zowel de koper als de verkoper de transactie willen versnellen door het lange proces van het aanvragen en ontvangen van een lening te vermijden. Financiering door eigenaren is ook een alternatieve optie voor kopers die er niet in zijn geslaagd een lening van een traditionele geldschieter te krijgen.

In een door de eigenaar gefinancierde deal doet de koper een aanbetaling voor het bedrijf aan de verkoper in plaats van de volledige prijs in één keer te betalen. De oorspronkelijke eigenaar ontvangt dan een maandelijkse betaling van de nieuwe bedrijfseigenaar totdat het openstaande saldo is gewist. Financiering van eigenaren kan aantrekkelijk zijn voor ondernemers die al jaren eigenaar zijn van hun bedrijf en die trachten over een bepaalde periode langzaam te verzilveren.

Hier is een eenvoudig voorbeeld. De lokale food court is te koop aangeboden voor een aankoopprijs van $ 500.000. Joe analyseert de lijst en besluit dat hij het bedrijf wil kopen; hij heeft echter slechts $ 150.000 in contanten. Na een gesprek met de eigenaar, kan Joe zijn $ 150.000 gebruiken als aanbetaling en stemt hij ermee in om de resterende $ 350.000 in maandelijkse termijnen te betalen over een periode van drie jaar tegen een rente van 11% per jaar.

Leveraged Buyout

Een leveraged buy-out is vergelijkbaar met eigenaarfinanciering doordat de koper voor het bedrijf betaalt in de vorm van maandelijkse betalingen. In tegenstelling tot financiering door eigenaars, worden leveraged buy-outs echter gefinancierd door een traditionele geldschieter, zoals een bank, in plaats van de daadwerkelijke verkoper. Als gevolg hiervan ontvangt de verkoper de volledige verkrijgingsprijs in één keer en wordt de bank in termijnen, inclusief rente, over een vooraf bepaalde tijd terugbetaald. In deze regeling worden de activa van het bedrijf - bijvoorbeeld machines en onroerend goed - gebruikt als onderpand en worden beslag gelegd door de kredietgever in het geval dat de koper in gebreke blijft met de lening. (Zie voor meer informatie Leveraged Buyouts begrijpen.)

Geld poolen met familie en vrienden

Het poolen van geld met familie en familie kan nodig zijn als een persoon niet over de middelen beschikt om zelfs de aanbetaling te doen. Dit kan ook nuttig zijn om een ​​aanbetaling te verhogen en zo de hoeveelheid schuld te verminderen. Bovendien kan deze methode worden gebruikt om een ​​bedrijf uitsluitend met contant geld en zonder schulden te kopen.

Met deze financieringsregeling zouden familie en vrienden geld inbrengen in een entiteit die de holding zou worden voor het te kopen bedrijf. In ruil daarvoor ontvangen zij een aandelenbelang in die entiteit op basis van hoeveel zij bijdragen. Die entiteit zou dan het bedrijf kopen.

Vier vrienden willen bijvoorbeeld hun geld samenvoegen zodat ze een kleine boekhandel kunnen kopen die wordt verkocht voor $ 200.000. De vrienden vormen een naamloze vennootschap en steken elk $ 50.000 in de nieuw gevormde entiteit. Dit geeft elke partner een aandeel van 25% in de LLC. Handelend als een houdstermaatschappij voor de vrienden, koopt de LLC de kleine boekhandel met de samengevoegde $ 200.000.

Aandelen aanbieden in een houdstermaatschappij

Een andere optie voor financiering met weinig tot geen schulden is om de verkoper een deel van het eigen vermogen in een groter bedrijf aan te bieden. Dit is eigenlijk wat beursgenoteerde bedrijven doen wanneer ze een kleiner bedrijf kopen. De aandeelhouders worden uitgekocht met een combinatie van contanten en eigen vermogen. Pharmacyclics werd bijvoorbeeld voor $ 21 miljard overgenomen door AbbVie Inc. (ABBV) in maart 2015. Tweeënveertig procent van de transactie werd gefinancierd met aandelen in AbbVie.

Als een koper al een holding heeft die een verzameling van andere bedrijven bezit, kan het soms verstandig zijn om de verkoper aandelen in die holding aan te bieden. Dit vermindert de hoeveelheid contant geld die aan de verkoper moet worden uitbetaald, omdat een deel van de verkrijgingsprijs wordt gedekt door aandelen in een andere entiteit.

Een eenvoudig voorbeeld van een situatie als deze zou zijn als een persoon die een holdingmaatschappij heeft gevormd die vier autoverhuurbedrijven in één staat bezit en geïnteresseerd is in het kopen van een andere die voor $ 750.000 verkoopt. In plaats van dit bedrijf te verwerven via een leveraged buy-out of door de verkoper volledig in contanten te betalen, kan de koper de verkoper $ 400.000 in contanten en $ 350.000 aan eigendom in de holding aanbieden.

Sommige verkopers vinden een dergelijke regeling aantrekkelijk omdat ze een deel van hun eigen vermogen in een bedrijf kunnen verzilveren en het resterende eigen vermogen kunnen omzetten in eigendom in een veel groter en diverser bedrijf.

Het komt neer op

Investeren in de aandelenmarkt is zeker niet de enige manier om rijkdom te creëren. Het kopen van particuliere bedrijven is een goede manier om meer controle over uw beleggingen te behouden, terwijl uw inkomsten worden verhoogd en fluctuaties op de aandelenmarkt worden vermeden. De waargenomen hoge toetredingsdrempels mogen millennials niet ontmoedigen om in private equity te investeren. Door gebruik te maken van hefboomfinanciering, eigenaarsfinanciering, geld samen te bundelen met vrienden en aandelen in een holding aan te bieden, kunnen millennials met succes een portefeuille van particuliere bedrijven opbouwen.

Bekijk de video: Top 10 People getting OWNED! (September 2019).