5 bedrijven met enorme cashflow (AAPL, VZ, MSFT, WMT)

Zou je niet willen dat er een manier was om te weten welke bedrijven er op de lange termijn zouden zijn? Dit zijn bedrijven die, als hun aandelen zouden toeslaan, het slechts een kwestie van tijd zou zijn voordat ze herstelden. Gelukkig zijn die bedrijven daar. We zullen vijf hieronder bekijken met een grote vrije cashflow.

Gratis cashflow

Opbrengsten en inkomsten zijn verplichte waarden, maar beide kunnen worden gemanipuleerd. Detailhandelaren kunnen bijvoorbeeld hun inkomsten manipuleren door meer winkels te openen. Daarom is het zo belangrijk om meer aandacht te besteden aan hun aantal composities. Wat de inkomsten betreft, kunnen ze worden scheefgetrokken door bedrijfsinkopen, die het aantal aandelen verminderen en de winst per aandeel (EPS) verbeteren. Kostenbesparingen kunnen hier ook een rol spelen, maar een bedrijf dat kostenbesparend is, overleeft niet goed. Desondanks reageren veel beleggers positief op kostenbesparingen. (Zie voor meer informatie: Gratis cashflowrendement: de beste fundamentele indicator.)

De redenen hiervoor zijn waarom vrije cashflow nooit over het hoofd mag worden gezien. Cashflow kan niet worden gemanipuleerd. Het opent ook veel deuren, waaronder dividendbetalingen, terugkoop, overnames voor anorganische groei, innovatie voor organische groei en schuldreductie. Hoe groter het aantal vrije kasstromen, hoe meer wendbaarheid het bedrijf zal hebben. Dit kan zorgen voor groei tijdens de goede tijden en het doorstaan ​​van de storm tijdens de slechte tijden, ongeacht of deze slechte tijden verband houden met de bredere markt, de industrie of het bedrijf zelf.

Alle vijf onderstaande bedrijven zijn bekende namen. Dat op zichzelf speelt een grote rol om de macht te behouden, omdat consumenten grotendeels op de merken vertrouwen.

Hoewel de vrije kasstroom een ​​van de belangrijkste statistieken is, is het nog maar een van de vele. We zullen ook een kijkje nemen bij welke van de vijf onderstaande bedrijven de afgelopen drie jaar hun omzet heeft laten groeien, consistent winstgevend is, schuld / eigen vermogen-ratio, aandelenprestaties op één jaar en dividendrendement. (Zie voor meer informatie: Wat is een kasstroomoverzicht?)

VijfGratis Cash Flow Monsters

Monsters zijn meestal eng, maar deze monsters zouden alleen eng moeten zijn als je tegen hen gokt. Dit brengt trouwens nog een ander belangrijk punt naar voren. De korte rente op deze vijf aandelen is erg laag. Het hoogste is 2,11%. Dit geeft aan dat groot geld slim genoeg is om niet te wedden op namen van huishoudens die een sterke cashflow genereren en een enorme wendbaarheid hebben.

Laten we naar die gratis cashflowmonsters gaan (het genereren van gratis cashflow is gebaseerd op de afgelopen 12 maanden):

 

FCF

D / E-verhouding

1 jaar voorraadprestaties

Dividendopbrengst

AAPL

$ 49,84 miljard

0.61

-22.93%

2.36%

VZ

$ 18,90 miljard

5.47

1.46%

4.56%

MSFT

$ 16,96 miljard

0.63

10.73%

2.79%

WMT

$ 16,04 miljard

0.64

-4.60%

2.85%

PFE

$ 15,93 miljard

0.62

-0.92%

3.52%

Alle vijf de bovengenoemde bedrijven zijn de afgelopen drie fiscale jaren winstgevend geweest, maar alleen Apple Inc., Verizon Communications Inc. en Microsoft Corp. hebben in hetzelfde tijdsbestek een consistente omzetgroei gerealiseerd. Verizon heeft een hoge schuld / eigen vermogen-ratio, die meestal negatief is, maar de kasstroomgeneratie minimaliseert het schuldrisico. Dan heb je Apple, dat is de zwakste stock performer van de groep. Samen met Microsoft beschikt het waarschijnlijk nog steeds over de beste vooruitzichten op lange termijn. Het enige bedrijf in deze grafiek dat alle cilinders raakt en niet zo discretisch is als Apple, is Microsoft. (Zie voor meer informatie: Microsoft zou veel hoger kunnen gaan.)

Er kunnen jaren zijn waarin het bezit van MSFT is als kijken naar verf droog en jaren waarin het lijkt op een voormalig kampioen. De waarheid is dat deze juggernaut zo goed wordt beheerd en gediversifieerd, terwijl hij een enorme cashflow genereert en consistente winsten levert, dat het altijd een kwestie van tijd moet zijn voordat een rebound optreedt.

Het komt neer op

De bovenstaande gratis cashflowmonsters moeten worden overwogen voor verder onderzoek, maar alleen als u een langetermijninvesteerder bent. Er zijn momenteel veel vraagmarkten over de wereldeconomie en geen aandelen zijn onoverwinnelijk. Dat gezegd hebbende, als de geschiedenis zich blijft herhalen, zouden de vijf aandelen hierboven veiliger moeten zijn dan de meeste. (Zie voor meer informatie: De essentie van cashflow.)

Dan Moskowitz heeft geen posities in AAPL, VZ, MSFT, WMT of PFE.

Bekijk de video: 5 gekwalificeerde leads per week (September 2019).