(GLD, DGL, IAU) 3 ETF's van obligaties in de goudsector

Een exchange-traded fund (ETF) dat de goudprijs volgt, bestaat meestal uit fysiek goud of goudfuturescontracten. Goud heeft in het verleden zijn waarde behouden en dient als een afdekking tegen de zwakte van valuta's, een afdekking tegen inflatie en deflatie en een afdekking tegen geopolitieke onzekerheid.

Gouden ETF's stellen handelaren, beleggers en speculanten in staat blootstelling te verwerven aan fysiek goudbezit of prijsbewegingen in de grondstof. Handelen en beleggen in goud ETF's is vergelijkbaar met passief beleggen, waardoor beleggers de prijsbeweging van goud kunnen nabootsen zonder het fysieke actief te hoeven beheren, te betalen voor het houden van vergoedingen of het afsluiten van een derivatencontract. Over het algemeen weerspiegelen de prestaties van ETF's de prestaties van haar totale beleggingen of deelnemingen vóór eventuele vergoedingen en kosten.

Gouden aandelen SPDR ETF

Sinds de oprichting van de SPDR Gold Shares ETF (Nasdaq: GLD) op 18 november 2004 volgt het fonds de prestaties van de prijs van goud vóór de kosten en vergoedingen van de Trust. Het fonds streeft ernaar de contante koers van goud vóór vergoedingen, uitgaven en verplichtingen te volgen door fysieke goudstaven in kluizen in Londen te houden.

GLD is juridisch gestructureerd als een schenkersvertrouwen en de beheerders, marketingagenten, bewaarders en sponsors van de SPDR Gold-aandelen zijn respectievelijk BNY Mellon Asset Servicing, State Street Global Markets LLC, HSBC Bank PLC en World Gold Trust Services LLC. Vanaf 29 juni 2015 heeft GLD een nettovermogen van $ 26,77 miljard en een bruto kostenratio van 0,4%, terwijl het categoriegemiddelde 0,55% is.

Op 29 juni 2015 is het jaarlijkse rendement van GLD op basis van vijfjaars achterstandsgegevens -1,58%. Evenzo geeft de alfa van -0,18 aan dat het 0,18% slechter presteerde dan de MSCI ACWI NR USD-index. De Sharpe-ratio van het fonds van 0 geeft aan dat het fonds niet in staat was een toereikend rendement te bieden op een voor risico gecorrigeerde basis.

Het fonds is geschikt voor handelaren en speculanten die intraday-bewegingen van de spotprijs van goud willen vastleggen, evenals beleggers die een voorkeur hebben voor de richting van de spotprijs van goud. Aangezien goud kan worden gebruikt om zich in te dekken tegen een veelheid aan risico's, zoals valutarisico, geopolitiek risico en economisch risico, is GLD ook geschikt voor beleggers die hun portefeuille willen afdekken.

PowerShares DB Gold ETF

De PowerShares DB Gold ETF (NYSE Arca: DGL) is een ETF die streeft naar het volgen van de prestaties van de DBIQ Optimum Yield Gold Index Excess Return plus de rente verdiend uit het bezit van het fonds aan Amerikaanse schatkisteffecten vóór vergoedingen en kosten. Om deze index te volgen, houdt het fonds goudfuturescontracten om blootstelling aan goud te bieden. Het fonds selecteert strategisch de futurescontracten om rekening te houden met eventuele kosten van het doorrollen van de futurescontracten naar verdere vervaldata.

Vanwege de dynamische en strategische selectie van futurescontracten heeft het fonds een kostenratio van 0,75%, terwijl het categoriegemiddelde 0,55% is. Op 29 juni 2015 is het jaarlijkse rendement van DGL op basis van vijfjaars achterstandsgegevens -3,15%. Evenzo geeft de alfa van -1,35 aan dat hij 1,35% slechter presteerde dan de MSCI ACWI NR USD-index. De Sharpe-ratio van -0,06 geeft aan dat het fonds niet in staat was om een ​​toereikend rendement te bieden op een voor risico gecorrigeerde basis, en beleggers waren beter af te beleggen in een actief dat de risicovrije rente opleverde.

Het fonds is geschikt voor beleggers, handelaren en speculanten die de koersbewegingen van goudfuturescontracten willen nabootsen. Vanwege het speculatieve karakter van dit fonds moeten degenen die beleggen, handelen of speculeren een hoge risicotolerantie hebben.

IShares Gold Trust ETF

Net als GLD volgt de iShares Gold Trust ETF (Nasdaq: IAU) de goudspotprijzen, vóór vergoedingen, uitgaven en verplichtingen, door goudstaven in kluizen over de hele wereld te houden. Vanaf 29 juli 2015 heeft het vertrouwen 163,55 ton. De beheerder van IAU is de Bank of New York Mellon, en de bewaarder is JPMorgan Chase Bank. Het fonds heeft een bruto kostenratio van 0,25%, terwijl het categoriegemiddelde 0,55% is. Deze ETF is geschikt voor beleggers, handelaren en speculanten die blootstelling aan koersbewegingen van goud willen.